الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

EFG Hermes Concludes Advisory on Premium’sNinthSecuritization Issuance Worth EGP 400Million

 

 

EFG Hermes, an EFG Holding Company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA), announced today that its investment banking division successfully concluded advisory on the EGP400 million securitized bond issuance for Premium International for Credit Services (Premium). The issuance comes as their ninth since inception and thethird in a wider EGP 2billion program.

 

The bondis backed by areceivablesportfolio assigned to EFG Hermes Securitization as the issuance’s special purpose vehicle (SPV), and is comprised oftwotranches, structured as follows:

 

  • Tranche A– Valued at EGP 264 million, with a 12-month tenor, fixed interest rate, and a credit rating of P1from Middle East Rating and Investors Service (MERIS)
  • Tranche B– Valued at EGP 136 million, with a 36-month tenor, variable interest rate, and a credit rating of A from MERIS

 

Maie Hamdy, Managing Director – Debt Capital Markets at EFG Hermes,an EFG Holding company, commented, “This transaction is a testament to the strong and enduring partnership we have built with Premium over the years, as we’ve worked together to provide innovative and tailored financing solutions that support their growth trajectory and liquidity needs. With nine issuances under their belt, Premium continues to demonstrate its resilience and commitment to delivering value to its stakeholders, and we are proud to play an integral role in facilitating their access to diversified funding sources. By structuring innovative debt capital solutions tailored to our clients’ needs, we continue to pave the way for businesses to access diversified financing options, enabling them to expand and thrive in challenging economic environments.”

 

This transaction comes as the latest in a string of debt issuances advised on by EFG Hermes in the region. Most recently, the firm concluded advisory on Sylndr’s EGP 300 million working capital facility. EFG Hermes advised Valu on its thirteenth securitized bond issuance worth EGP 519.2 million, as well as the fifth securitization for Bedaya valued at EGP 1.78 billion. It also completed a short-term note valued at EGP 433 million for EFG Corp-Solutions back in June and a senior unsecured short-term note for Hermes Securities Brokerage Company (HSB) in an EGP 600 million transaction.

 

EFG Hermes acted as sole financial advisor, sole transaction manager, book-runner, underwriter, and arranger on the transaction. Arab African International Bank acted as an underwriting bank and the custodian bank.Suez Canal Bank acted as an underwriting bank and the subscription bank for the transaction. Dreny & Partners acted as legal advisors, while KPMG served as the auditor.

Related Posts:

Kaspersky warns travelers: AI-powered attacks are targeting hotel guests

“EFG Hermes Tops Extel 2025 with EMEA Conference”

Tashkeel Reopens Nad Al Sheba 1 Gallery with Of Liminal Threads by Ranim AlHalaky

Valu and MobileMasr Launch Egypt’s First Peer-to-Peer BNPL Service for Pre-OwnedSmartphones

Visa Offers Priority Ticket Pre-Sale for the TotalEnergies CAF AFCON, Morocco 2025 for Cardholders

Rasha Khalifa Al Mubarak Participates in Congress of Arabic and Creative Industries Alongside Hend Sabry, Mariam Naoum, and Nadine Labaki

Mastercard collaborates with HyperPay to transform the region’s business payments landscape

Talaat Mostafa Group collaborate

آخر الأخبار
١٢ مليون و ١٢٦ ألف جنيه حصيلة البيع  لجمارك سيارات وبضائع جمارك سفاجا والسويس نائب وزير المالية ورئيس المصلحة يعقدان اجتماعًا موسعًا مع شركة MTS شركة البناء العربي تُعلن عن خصومات حصرية 100 ألف جنيه لأعضاء النقابات المهنية بمعرض إسكان نقابة التج... مكتب التنسيق: إعلان نتائج تقليل الاغتراب لتنسيق طلاب المرحلة الثالثة للثانوية العامة رئيس الوزراء يناقش مع وزير الدولة السعودى حزمة استثمارات سعودية فى مصر مطالب بفتح باب تقنين أراضي "جمعية السلام" في الشروق… مليارات الجنيهات تنتظر الدولة وزير الدفاع والإنتاج الحربى يلتقى وزير الدفاع لجمهورية جامبيا Amer Group Obtains License from the General Authority for Tourism Development to Launch “Polotano,” ... عامر جروب تحصل على ترخيص "الهيئة العامة للتنمية السياحية" لإطلاق "بولوتانو" أحدث مراحل "بورتو السخنة... دعوة الدول الإفريقية إلى اغتنام الفرص لتعزيز اقتصاداتها من خلال خططها الوطنية المناخية الجديدة "NDCs... وزير الاستثمار يلتقي وزيرة التجارة الإسبانية لبحث تعزيز الشراكة الاقتصادية وتيسير حركة التجارة كاسبرسكي تحذر المسافرين من هجمات إلكترونية تستهدف نزلاء الفنادق «الإسماعيلية للاستثمار العقاري» تفوز بجائزة وطنية مرموقة لدورها الرائد في إحياء التراث المعماري في م... Kaspersky warns travelers: AI-powered attacks are targeting hotel guests بطولة مصر الوطنية للجوجيتسو تفتح آفاقاً جديدة لمستقبل الرياضة في المنطقة "ديفز هوت تشيكن" يفتتح أول فروعه في أبوظبي "إي إف چي هيرميس تتصدر تصنيف Extel 2025 في أوروبا الناشئة والشرق الأوسط وإفريقيا" "EFG Hermes Tops Extel 2025 with EMEA Conference" جارتنر: 50% من الإنفاق على أمن المعلومات سيكون لتقنيات الأمن السيبراني الاستباقية بحلول 2030 الشارقة السينمائي الدولي 12".. احتفاء بالإبداع والتجارب الإنسانية