الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

EFG Hermes Concludes Advisory on Premium’sNinthSecuritization Issuance Worth EGP 400Million

 

 

EFG Hermes, an EFG Holding Company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA), announced today that its investment banking division successfully concluded advisory on the EGP400 million securitized bond issuance for Premium International for Credit Services (Premium). The issuance comes as their ninth since inception and thethird in a wider EGP 2billion program.

 

The bondis backed by areceivablesportfolio assigned to EFG Hermes Securitization as the issuance’s special purpose vehicle (SPV), and is comprised oftwotranches, structured as follows:

 

  • Tranche A– Valued at EGP 264 million, with a 12-month tenor, fixed interest rate, and a credit rating of P1from Middle East Rating and Investors Service (MERIS)
  • Tranche B– Valued at EGP 136 million, with a 36-month tenor, variable interest rate, and a credit rating of A from MERIS

 

Maie Hamdy, Managing Director – Debt Capital Markets at EFG Hermes,an EFG Holding company, commented, “This transaction is a testament to the strong and enduring partnership we have built with Premium over the years, as we’ve worked together to provide innovative and tailored financing solutions that support their growth trajectory and liquidity needs. With nine issuances under their belt, Premium continues to demonstrate its resilience and commitment to delivering value to its stakeholders, and we are proud to play an integral role in facilitating their access to diversified funding sources. By structuring innovative debt capital solutions tailored to our clients’ needs, we continue to pave the way for businesses to access diversified financing options, enabling them to expand and thrive in challenging economic environments.”

 

This transaction comes as the latest in a string of debt issuances advised on by EFG Hermes in the region. Most recently, the firm concluded advisory on Sylndr’s EGP 300 million working capital facility. EFG Hermes advised Valu on its thirteenth securitized bond issuance worth EGP 519.2 million, as well as the fifth securitization for Bedaya valued at EGP 1.78 billion. It also completed a short-term note valued at EGP 433 million for EFG Corp-Solutions back in June and a senior unsecured short-term note for Hermes Securities Brokerage Company (HSB) in an EGP 600 million transaction.

 

EFG Hermes acted as sole financial advisor, sole transaction manager, book-runner, underwriter, and arranger on the transaction. Arab African International Bank acted as an underwriting bank and the custodian bank.Suez Canal Bank acted as an underwriting bank and the subscription bank for the transaction. Dreny & Partners acted as legal advisors, while KPMG served as the auditor.

Related Posts

Journey to Net Zero – UAE 2025: Pioneering Local Action for Global Sustainability Impact Dubai, 14th July 2025: Journey to Net Zero

Hayat Egypt Lays Foundation Stone for New Hygiene Factory in SCZONE with Attendance of SCZONE Chairman and Turkish Ambassador

MENA Fintech Association Launches Iraq Chapter, Appoints Bahaa Abdul Hadi as Country Chair

Governor of the Central Bank of Egypt Participates in the Permanent Bureau Meeting of the Council of Arab Central Banks Governors in Abu Dhabi

Google Cloud and Intelcia Partner to Accelerate Business Transformation Through Unified Data Platform ‘MyData

QNET Unveils Wellness Breakthroughs and Global Empowerment

“Contact’s Insurance Sector and GIZ Egypt Forge Strategic Partnerships for Sustainable Growth, Focusing on SMEs and Women’s Empowerment”

New Event Developments launches Sakan View in Jeddah, prepares for landmark project in Saudi Arabia

آخر الأخبار
نكست" يحصد جائزتين لأسرع نمو في بطاقات الائتمان والتمويل العقاري الجائزة الوطنية لقطاع السيارات 2025 – النسخة الثالثة عشرة إرث من التميز والابتكار من الرؤية إلى التجربة: فلوريان ج. نيسينغ ومستقبل الضيافة الفاخرة الحكومة تعلن خطة لتوفير وحدات سكنية بديلة لقاطني العمارات الآيلة للسقوط بالإسكندرية الهدايا ودور العبادة.. «الوطنية للانتخابات» تُحدد محاذير الدعاية بانتخابات الشيوخ 2025 تامر حسني: غنائي مع الـ King محمد منير بمثابة جائزة كبيرة لمشواري الفني حسين الجسمي يفتتح “ألبوم HJ2025” بعملين جديدين… وحكايتان قادمتان في الطريق فيلم المشروع x بطولة النجم كريم عبد العزيز يحصد 519 ألف جنيه فى السينمات وزير الخارجية يستهل زيارته لبروكسل بلقاء مفوضة الاتحاد الأوروبي لشئون المتوسط وزير السياحة يشهد الإعلان عن بروتوكولات تعاون استراتيجية بين غرفة المنشآت الفندقية وشركتين من الشركا... الجمل: مبادرات المبادلة تدعم الاستقرار النقدي وتخدم التحول الأخضر قبول دفعة جديدة للالتحاق بالمعاهد الصحية للقوات المسلحة للعام الدراسي 2025/ 2026 وزير قطاع الأعمال العام في جولة ميدانية بشركة "مصر لصناعة الكيماويات" بالإسكندرية وفاة لاعب «فلاي بورد» محمود عبدالغني أثناء عرض استعراضي بأحد منتجعات الغردقة كاسبرسكي تسلط الضوء على أبرز مخاطر الحوسبة الكمومية Ebank يحصد ثلاث جوائز دولية مرموقة في تمويل المشروعات والقروض المشتركة لعام 2024 وزير البترول يعزى حمدى عبدالعزيز فى وفاة نجله جولد إيرا تتوقع ارتفاع أسعار الذهب فوق مستوى 3800 دولار للأوقية وزير العدل يستقبل السفير الألماني بالقاهرة شركة الدرعية توقع عقدًا استثماريًا لتطوير ميدان الدرعية بقيمة 2.2 مليار ريال