الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

BoE cuts rates to 4% but decision was less clear than expected

By Daniela Sabin Hathorn, senior market analyst at Capital.com

The Bank of England (BoE) delivered its fifth rate cut in a year on Thursday, lowering the Bank Rate by 25 basis points to 4.00%. The decision reflects mounting concerns over the UK’s weakening economic momentum, even as inflation remains stubbornly above target.

The Monetary Policy Committee (MPC) vote revealed a rare and significant 5–4 split, with notable disagreement among members about the size and timing of the rate cut. One member reportedly advocated for a 50 basis point cut, prompting a second round of voting—an uncommon move that underscores the current uncertainty within the Committee.

The vote split was expected to come in at 8-1. The fact that four MPC members voted to keep the rate unchanged was a lot less dovish than anticipated, prompting the pound to rise on the back of it. GBP/USD and GBP/JPY are both up 0.45% since the announcement, whilst EUR/GBP is down 0.5%.

The decision to ease monetary policy further comes in response to a cooling UK economy. Recent data shows GDP has contracted over recent months, alongside rising unemployment, as labour market conditions soften. However, with inflation still above 3%, the risk of stagflation is becoming more apparent, with several policymakers showing this concern by opting to vote to keep rates unchanged.

In its accompanying statement, the Bank reiterated its intention to proceed with “a gradual and careful” easing path. Further cuts are expected to be modest, and only if economic data justifies continued loosening. Markets interpreted this as a dovish hold on future actions, with the Bank opting to retain flexibility amid competing risks.

Updated Economic Projections

  • Growth Forecasts: GDP is now projected to expand 1.25% in 2025 and in 2026.
  • Inflation Outlook: Price growth is not expected to return to the 2% target until early 2027, reflecting persistent structural inflationary pressures.
  • Policy Path: the BoE’s non-committal and data dependant approach has led markets to remove some of the further easing priced in for the end of 2025, with just 15bps of easing as of now.

Related Posts:

Chestertons MENA Reveals Dubai’s Top 6 Residential Hotspots, Ideal for First-Time Buyers with Rental Yields Up to 7.39%

The H Dubai Proudly Renews its Prestigious Green Key Certification for the 5th Consecutive Year

Al Habtoor Polo Resort Offers “The Rewarding Escape”, A Unique Multi-Destination Experience from Middle East to Europe, in Partnership with Al Habtoor Hospitality

ITIDA Welcomes New Cohort of Tech Startups and Launches Digital Perks Platform under its Flagship Start IT Program

AJAD Developments Launches 85-Feddan Elaia Project in New Heliopolis with Egyptian-Saudi Investments

Not an astronaut or a president: 50% of children in Egypt dream of blogging Careers

From Hosting the Saudi Super Cup to the Opening of the Cristiano Ronaldo CR7® LIFE Museum: Hong Kong Beckons Saudis and GCC Nationals as a Premier Destination for Sports and Travel Enthusiasts

NEXA Launches AI Lab to Redefine Real-World Business Applications of Artificial Intelligence

آخر الأخبار
بطولة العالم لكرة اليد تحت 19 عامًا تحظى برعاية السيسي رئيس الجمهورية نحو مستقبل سياحي أكثر ابتكارًا.. منتدى TOURISE يُطلق لجنته الاستشارية لدعم إعادة رسم ملامح القطاع وزير البترول يلتقي النائب الأول لرئيس شركة أباتشي الأمريكية ورئيس شركة خالدة للبترول "شركة العمليات ... الرئيس السيسي يصدر قرارًا بتجديد تكليف الدكتور محمد فريد صالح قائمًا بأعمال رئيس الهيئة العامة للرقا... أبرز جهود الهيئة العامة للرقابة المالية لتطوير القطاع المالي غير المصرفي صحة الامارات تعزز جهود مكافحة الأمراض التنفسية المزمنة ومكافحة التبغ بمذكرة تفاهم مع "سانوفي" «توب كابي للتطوير» تبدأ نشاطها فى التطوير العقاري.... و"مون ميديا" شريك إعلامي حصري "إل جي" تقدّم تجربة منزلية ذكية متكاملة في معرض IFA 2025 في برلين قلعة نزوى من أبرز المعالم التاريخية في سلطنة عمان تعرف على عين رزات إحدى أكثر العيون المائية تدفقًا في سلطنة عمان بنك القاهرة يواصل مشاركته الفعّالة في فعاليات الشمول المالي بمناسبة اليوم العالمي للشباب ويطرح عروضا... البورصة تختتم تعاملات الأسبوع الأول من شهر أغسطس بصعود جماعى للمؤشرات BoE cuts rates to 4% but decision was less clear than expected دلالات الانقسام قبل قرار بنك إنجلترا بخفض سعر الفائدة على الإسترليني للمرة الخامسة خلال عام بنك بيت التمويل الكويتي - مصر يعلن عن إضافة خدمةالمدفوعات اللحظيةIPN إلى الإنترنت والموبايل البنكي الامارات :أكاديمية الفضاء تتعاون مع مجموعة ايدج لإطلاق برنامج تدريبي في هندسة الأقمار الاصطناعية «آي صاغة»: الذهب يواصل الصعود محليًا وعالميًا مع تصاعد المخاطر التجارية وتزايد الرهانات على خفض الفا... وزارة الصحة وشركة أسترازينيكا مصر ينظمان أول تدريب لتوظيف الذكاء الاصطناعي للكشف المبكر عن سرطان ال... تعاون منظمة تنظيف المحيطات وأمازون ويب سيرفيسز لتسريع إزالة البلاستيك من المحيطات باستخدام الذكاء ال... المحكمة العربية للتحكيم توقع بروتوكولات تعاون مع المعهد المصرفي المصري