أعلنت التوفيق للتأجير التمويلي نتائج أعمال الأشهر التسعة الأولى من عام 2025، والتي جاءت متوافقة بشكل عام مع توقعاتنا لصافي الربح السنوي المتوقع البالغ 267 مليون جنيه، بنمو 24% على أساس سنوي.
بلغ صافي الربح في الربع الثالث 46.6 مليون جنيه (+21% على أساس ربع سنوي، +37% على أساس سنوي).
مما يرفع صافي ربح الأشهر التسعة الأولى إلى 126 مليون جنيه (+17% على أساس سنوي). بشكل سنوي وعند دمج هذا الأداء مع أرباح التوريق بقيمة 111 مليون جنيه المتوقعة في الربع الرابع، فإن الرقم السنوي يتوافق بشكل وثيق مع توقعاتنا لصافي الدخل البالغ 267 مليون جنيه لهذا العام.
وصل حجم المحفظة إلى 7.6 مليار جنيه بحلول سبتمبر 2025، مما يمثل تقدماً جيداً نحو توقعاتنا لنهاية العام البالغة 8.2 مليار جنيه. تشكل عمليات التأجير التمويلي 81% من المحفظة، تليها التخصيم بـ 10.7%، بينما يمثل نشاط التمويل العقاري المنضم حديثا حصة مقدارها 8%.
إجمالاً، تدعم هذه النتائج نظرتنا الحالية. تتداول أسهم الشركة حاليًا حالياً عند مضاعف ربحية 6 مرات لعام 2025، ومضاعف قيمة دفترية 1.1 لعام 2025. نكرر توصيتنا بزيادة الأوزان النسبية، مع تقدير قيمة عادلة قدره 6.2 جنيه للسهم (ديسمبر 2025)، مما يمثل إمكانية صعود بنسبة 75% من المستويات الحالية.
