الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

EFG Hermes Concludes Advisory on Hermes Securities Brokerage Company’s (HSB) Fifth, EGP 600 Million Senior Unsecured Short-Term Note Issuance

 

 

EFG Hermes, an EFG Holding company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA), announced today that its investment banking division has successfully closed the issuance of a senior unsecured short-term note for the Hermes Securities Brokerage Company (HSB), a wholly owned subsidiary of EFG Holding, in an EGP 600 million transaction. This marks the fifth issuance for the company and the second in an approved two-year program worth EGP 2 billion.

 

The national scale long-term senior unsecured entity rating of “BBB+” with a Stable Outlook and the short-term senior unsecured issuer rating of “P2” to HSB have been affirmed by the Middle East Ratings and Investor Services (MERIS). The 12-month bullet note will have a variable rate coupon paid after 6 months then at the end of the bond, and the proceeds will be used to diversify HSB’s funding sources.

 

Maged El Ayouti, Co-Head of Investment Banking at EFG Hermes, commented on the issuance saying, “We are pleased to close the fifth bond issuance for HSB, and the second in its two-year EGP 2 billion approved program. The issuance is a continuation of our ability to leverage the division to serve the Group’s subsidiaries, whether Valu, HSB, or EFG Corp-Solutions, in raising capital in the Egyptian Debt Capital Market. As the foremost investment bank in the MENA region’s DCM space, EFG Hermes has spearheaded transformative financial solutions, catalyzing growth and innovation within the financial ecosystem and unlocking local and international investors’ access to the region’s investment products.”

 

HSB’s fifth issuance comes as the latest of several consecutive transactions that the Firm has successfully concluded in the debt capital market space. The investment banking division recently closed various successful deals, including a securitized bond worth EGP 421 million for Palm Hills Developments, an EGP 159.2 million issuance for Qasatli, a bond issuance worth EGP 472 million for Egyptian Mortgage Finance Company (EMRC), and an issuance worth EGP 958 million for Bedaya Mortgage Finance. It also completed an issuance worth EGP 953.1 million for Valu, an EGP 805.5 million for Madinet Masr (previously Madinet Nasr for Housing and Development), and an issuance worth EGP 998.5 million for Al Taamir Mortgage Finance – Al Oula.

 

 

Related Posts

The 5th PPP MENA Forum Returns to Shape the Future of Public-Private Partnerships in the Region

PSG president Nasser Al-Khelaïfi’s kind gesture towards young fan goes viral during Club World Cup semi-final

EC-Council Releases CEH Hall of Fame 2025 Industry Report

Governor of the Central Bank of Egypt Signs Memorandum of Understanding with Chinese Counterpart to Promote Mutual Cooperation

MPC decides to maintain key policy rates

EXPERIENCE FAIRMONT GOLD AT FAIRMONT DOHA, WHERE EXCEPTIONAL LUXURY IS PERSONALLY TAILORED

Governor of the Central Bank of Egypt Hosts Governor of the People’s Bank of China and Witness Signing of Three Memoranda of Understanding for Joint Cooperation

Saudi Arabia to Host 8th Global Health Exhibition in Riyadh, Spotlighting Investment and Innovation

آخر الأخبار
وزيرة التنمية توجه المحافظات بتيسير مشاركة صاحبات الحرف اليدوية فى المنافذ والمعارض الدائمة المكملات الغذائية: التعاون مع Informa بداية انطلاقة جديدة نحو تحقيق حلم المليار دولار صادرات أغسطس المقبل... انطلاق الدورة السابعة للمعرض الدولي لتكنولوجيا الإضاءة والليد بالقاهرة الجريدة الرسمية تنشر قرارين جمهوريين للرئيس السيسي وزير الإسكان يعقد اجتماعًا بمقر جهاز "مدينة السادات" لمتابعة سير العمل بمختلف القطاعات بالمدينة رئيس جهاز القري السياحية يشهد فعاليات بطولة الخيول العربية بالساحل الشمالى الصحة: خبير مصري عالمي في علاج الجلوكوما يجري 6 جراحات دقيقة «مجانا» بمستشفى عيون دمنهور الصحة: إغلاق منشأتين طبيتين غير مرخصتين وضبط منتحلي صفة طبيب في الدقهلية المشاط تبحث مع المدير الإقليمي لشرق المتوسط تعزيز سياسات الصحة وزير قطاع الأعمال يترأس الجمعية العامة ل"القابضة الكيماوية" لاعتماد الموازنة التخطيطية للعام المالي ... The 5th PPP MENA Forum Returns to Shape the Future of Public-Private Partnerships in the Region تعاون بين "مجموعة دبي للجودة" و"إنكورتا"لتعزيز إستخراج البيانات بالذكاء الإصطناعي في دولة الإمارات نتطلع إلى استراتيجية عربية مشتركة للتعاون الجمركى والإدارى يوسف أحمد المطوع مديراً تنفيذياً للعقارات في شروق شركة «Qurtuba Developments» تستعد للإعلان عن أحدث مشروعاتها بالعاصمة الإدارية الجديدة..قريبًا فتح باب التقديم لوظائف التنمية المحلية بديوان عام الوزارة.. غدا وزير الدولة للإنتاج الحربي يتفقد خطوط الإنتاج بشركة هليوبوليس للصناعات الكيماوية ( مصنع 81 الحربى ) وزيرة البيئة تستقبل سفيرة المكسيك بمصر لبحث سبل التعاون الثنائي وزيرة التضامن الاجتماعي تلتقي الممثل المقيم لبرنامج الأمم المتحدة الإنمائي في مصر هيئة الرعاية الصحية تعن أبرز انجازاتها في مجال التدريب وتنمية الموارد البشرية