الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

EFG Hermes Concludes Advisory on Hermes Securities Brokerage Company’s (HSB) Fifth, EGP 600 Million Senior Unsecured Short-Term Note Issuance

 

 

EFG Hermes, an EFG Holding company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA), announced today that its investment banking division has successfully closed the issuance of a senior unsecured short-term note for the Hermes Securities Brokerage Company (HSB), a wholly owned subsidiary of EFG Holding, in an EGP 600 million transaction. This marks the fifth issuance for the company and the second in an approved two-year program worth EGP 2 billion.

 

The national scale long-term senior unsecured entity rating of “BBB+” with a Stable Outlook and the short-term senior unsecured issuer rating of “P2” to HSB have been affirmed by the Middle East Ratings and Investor Services (MERIS). The 12-month bullet note will have a variable rate coupon paid after 6 months then at the end of the bond, and the proceeds will be used to diversify HSB’s funding sources.

 

Maged El Ayouti, Co-Head of Investment Banking at EFG Hermes, commented on the issuance saying, “We are pleased to close the fifth bond issuance for HSB, and the second in its two-year EGP 2 billion approved program. The issuance is a continuation of our ability to leverage the division to serve the Group’s subsidiaries, whether Valu, HSB, or EFG Corp-Solutions, in raising capital in the Egyptian Debt Capital Market. As the foremost investment bank in the MENA region’s DCM space, EFG Hermes has spearheaded transformative financial solutions, catalyzing growth and innovation within the financial ecosystem and unlocking local and international investors’ access to the region’s investment products.”

 

HSB’s fifth issuance comes as the latest of several consecutive transactions that the Firm has successfully concluded in the debt capital market space. The investment banking division recently closed various successful deals, including a securitized bond worth EGP 421 million for Palm Hills Developments, an EGP 159.2 million issuance for Qasatli, a bond issuance worth EGP 472 million for Egyptian Mortgage Finance Company (EMRC), and an issuance worth EGP 958 million for Bedaya Mortgage Finance. It also completed an issuance worth EGP 953.1 million for Valu, an EGP 805.5 million for Madinet Masr (previously Madinet Nasr for Housing and Development), and an issuance worth EGP 998.5 million for Al Taamir Mortgage Finance – Al Oula.

 

 

Related Posts:

Kaspersky Premium earns “Approved” certificate from AV-Comparatives for high Anti-Phishing results

Gulf News Smartwatch App Launches on HUAWEI WATCH Series, Redefining News Access and Personalization

GITEX GLOBAL 2025 Day 4: Cyber Resilience and Digital Sovereignty Take the Spotlight

DLD, Emirates NBD redefine tenant experience with Next-Gen Digital Solutions

Aspect Development Unveils Jade & Blue Phase 2 at Nile Property Expo Riyadh 2025 Following Phase 1 Sell-Out

The Second Middle East and Africa Veterinary Congress Kicks Off Tomorrow in Dubai

NEW YEARS EVE AND NEW YEARS DAY 2026 AT FIVE HOTELS AND RESORTS

KLEINDIENST GROUP UNVEILS NEW DESIGN FOR HÔTEL CANNES AT THE HEART OF EUROPE

آخر الأخبار
زيادة أسعار البنزين والسولار بأنواعها في مصر بدءًا من صباح يوم غدا الجمعة 17 أكتوبر مواصفات هاتف Realme 15 Pro الجديد وسعره المتوقع في الأسواق Kaspersky Premium earns “Approved” certificate from AV-Comparatives for high Anti-Phishing results Gulf News Smartwatch App Launches on HUAWEI WATCH Series, Redefining News Access and Personalization مواصفات سيارة جيلي سيتي راي الجديدة 2025 وسعرها في الأسواق "إطلاق تطبيق Gulf News على ساعات هواوي لتعزيز التجربة الإخبارية الرقمية" عروض خاصة من التجاري وفا بنك ايجيبت خلال فعاليات البنك المركزي المصري للادخار موعد صرف مرتبات شهر أكتوبر 2025 للقطاعين العام والخاص التجاري وفا بنك إيجيبت يعقد شراكة مع الجامعة الأمريكية لدعم التعليم الدامج وتمكين الطلاب ذوي الهمم شركة "ماك" التابعة لمجموعة المنصور للسيارات تضع حجر الأساس لمصنع تجميع سيارات جديد مطلع نوفمبر مشروع بوابة الملك سلمان.. التفاصيل الكاملة والمميزات وأماكن التنفيذ رابط بوابة الوظائف الحكومية والتسجيل في الوظائف الجديدة 2025 ما هو برنامج فرص السعودي وكيف يمكن التسجيل والاستفادة منه؟ بنك قناة السويس يُنظم بازار "العودة للمدارس" بالتعاون مع وزارة التضامن الاجتماعي لدعم الحرف اليدوية المملكة تنفذ ما يزيد عن 1000 مشروع لضمان نظام غذائي مستدام والتصدي للمجاعة في شتى بقاع العالم البيت الأبيض: مكالمة ترامب وبوتين الهاتفية كانت جيدة وبناءة الصياد يفتتح المعرض الدولي الخامس والعشرون لإدارة وإنتاج الدواجن والماشية والأسماك "أجرينا 2025" سعر شيري تيجو 7 برو 2026 في مصر والسعودية وأهم المواصفات تفاصيل مشروع سكن بديل للإيجار القديم وشروط التقديم والاستحقاق كل ما تريد معرفته عن وحدات مشروع ريان داره بالفيوم ومواعيد الحجز