الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

EFG Hermes Concludes Advisory on Hermes Securities Brokerage Company’s (HSB) Fifth, EGP 600 Million Senior Unsecured Short-Term Note Issuance

 

 

EFG Hermes, an EFG Holding company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA), announced today that its investment banking division has successfully closed the issuance of a senior unsecured short-term note for the Hermes Securities Brokerage Company (HSB), a wholly owned subsidiary of EFG Holding, in an EGP 600 million transaction. This marks the fifth issuance for the company and the second in an approved two-year program worth EGP 2 billion.

 

The national scale long-term senior unsecured entity rating of “BBB+” with a Stable Outlook and the short-term senior unsecured issuer rating of “P2” to HSB have been affirmed by the Middle East Ratings and Investor Services (MERIS). The 12-month bullet note will have a variable rate coupon paid after 6 months then at the end of the bond, and the proceeds will be used to diversify HSB’s funding sources.

 

Maged El Ayouti, Co-Head of Investment Banking at EFG Hermes, commented on the issuance saying, “We are pleased to close the fifth bond issuance for HSB, and the second in its two-year EGP 2 billion approved program. The issuance is a continuation of our ability to leverage the division to serve the Group’s subsidiaries, whether Valu, HSB, or EFG Corp-Solutions, in raising capital in the Egyptian Debt Capital Market. As the foremost investment bank in the MENA region’s DCM space, EFG Hermes has spearheaded transformative financial solutions, catalyzing growth and innovation within the financial ecosystem and unlocking local and international investors’ access to the region’s investment products.”

 

HSB’s fifth issuance comes as the latest of several consecutive transactions that the Firm has successfully concluded in the debt capital market space. The investment banking division recently closed various successful deals, including a securitized bond worth EGP 421 million for Palm Hills Developments, an EGP 159.2 million issuance for Qasatli, a bond issuance worth EGP 472 million for Egyptian Mortgage Finance Company (EMRC), and an issuance worth EGP 958 million for Bedaya Mortgage Finance. It also completed an issuance worth EGP 953.1 million for Valu, an EGP 805.5 million for Madinet Masr (previously Madinet Nasr for Housing and Development), and an issuance worth EGP 998.5 million for Al Taamir Mortgage Finance – Al Oula.

 

 

Related Posts:

“Americana Restaurants Achieves Strong Double-Digit Growth in 9M 2025”

Minister of Justice attends Turkish Embassy’s National Day reception

Grand theft telematics: Kaspersky finds security flaws that threaten vehicle safety

EFG Hermes Advises Jahez International Company for Information Systems Technology on its Acquisition of Snoonu Holding Company

BAL and Afreximbank Launch “BAL Advance: Next Play” to Empower African Athletes Beyond the Game

Discover the Magic of Winter in Southwest Germany: A Festive Shopping Escape at Outletcity Metzingen

WELCOME TO LIMBO AND CELEBRATE GLOBAL CULTURE WITH HONOR OF KING’S ORIGINAL SKIN SERIES

Fawry Brings Apple Pay to Customers in collaboration with Banque Misr

آخر الأخبار
وزير التعليم العالي يلقي كلمة مصر في الدورة (43) للمؤتمر العام لليونسكو وزير الصحة يتلقى تقريرًا بنتائج المرور الميداني على 44 مشروعًا صحيًا جاريًا في 18 محافظة رئيس الإنتوساي يعلن المصادقة على استضافة إندونيسيا للدورة الـ 26 والمملكة العربية السعودية للـ 27 لل... الثقافة تحتفل بافتتاح المتحف المصري الكبير بفعاليات ممتدة طوال الشهر وعرض حفل الافتتاح تطوير آليات التعاون مع القطاع الخاص المحلي والأجنبي.. لخلق بيئة عمل أكثر تنافسية وجاذبة للاستثمار وزير التعليم العالي يبحث سبل التعاون مع وزير التعليم بنيجيريا ووزير تمكين وتنمية الشباب بغانا أبرز أنشطة وزارة التنمية المحلية خلال أسبوع التعليم العالي: تقدم بارز للجامعات المصرية في تصنيف ليدن الهولندي لعام 2025 وزير الصحة يستقبل محافظ الشرقية لمتابعة المشروعات الصحية الجارية والتوسع في إنشاء منشآت جديدة وزير الاستثمار: نستهدف جذب علامات تجارية كبرى فى صناعة السيارات والطاقة هيئة الدواء تشهد توقيع شراكة إستراتيجية لتوطين صناعة المستلزمات الطبية بين "القابضة للأدوية" و"دوا" ... وزيرة التنمية تتلقى تقريرًا حول نتائج حملة تفتيش بحي جنوب الجيزة لضبط الأداء قبل افتتاح المتحف المصر... ماجد المهندس يحيى حفلاً غنائيًا فى أبوظبى آخر شهر نوفمبر مى عمر تعمل فى ملهى ليلى بفيلم شمشون ودليلة مع أحمد العوضى عبير صبري تحتفل بالمتحف المصري الكبير أنا تاج العلاء.. ميرهان حسين تحتفل بالمتحف المصري الكبير الهلال يستضيف الشباب فى ديربى قوى بالدوري السعودي الليلة مواعيد مباريات اليوم الجمعة والقنوات الناقلة أسعار الذهب في مصر اليوم الجمعة “Americana Restaurants Achieves Strong Double-Digit Growth in 9M 2025”