الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

تحليل شامل لقرارات اجتماع الفيدرالي الأمريكي الأخيرة وتأثيرها على الأسواق

اجتماع الفيدرالي

في الاجتماع الأخير للفيدرالي الأمريكي في سبتمبر 2024، تم اتخاذ قرار بخفض سعر الفائدة بمقدار 0.5%. هذا القرار يأتي بعد سلسلة من رفع الفائدة للحد من التضخم الذي ارتفع بشكل ملحوظ خلال العامين الماضيين. الفيدرالي أعرب عن ثقته المتزايدة في السيطرة على التضخم، لكنه أكد أن الخفض السريع للفائدة قد لا يستمر بهذا الزخم.

الأسواق المالية تفاعلت إيجابياً مع القرار، حيث ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية، خاصةً في قطاع الشركات الصغيرة. كما أن خفض الفائدة يهدف إلى دعم الاستقرار الاقتصادي مع الحفاظ على صحة سوق العمل​

مقدمة:

تعتبر قرارات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في الولايات المتحدة أحد أهم المؤثرات على الأسواق المالية العالمية. فكل تغيير طفيف في أسعار الفائدة أو التوجهات النقدية يمكن أن يثير موجات من التقلبات في أسواق الأسهم والسندات والعملات. في هذا التحليل، سنقوم بتعميق فهمنا لقرارات الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية وتقييم آثارها المتوقعة على الأسواق.

أهم قرارات الاجتماع الأخير:

لتقييم تأثير قرارات الفيدرالي، يجب أولاً فهم أهم النقاط التي تم تناولها خلال الاجتماع. عادة ما تشمل هذه النقاط:

  • سعر الفائدة: هل تم رفع سعر الفائدة أم خفضه أم تم تثبيته؟ وما هي التوقعات المستقبلية لسير أسعار الفائدة؟
  • برنامج شراء الأصول: هل تم إجراء أي تعديلات على برنامج شراء الأصول (التيسير الكمي)؟
  • توقعات التضخم: ما هي توقعات اللجنة بشأن معدل التضخم في المستقبل القريب والمتوسط؟
  • تقييم أداء الاقتصاد: كيف تقيم اللجنة أداء الاقتصاد الأمريكي؟ وما هي المخاطر التي تواجهه؟

التأثيرات المتوقعة على الأسواق:

بعد تحديد أهم القرارات، يمكننا تقييم آثارها المتوقعة على الأسواق على النحو التالي:

  • أسواق الأسهم:
    • رفع أسعار الفائدة: عادة ما يؤدي رفع أسعار الفائدة إلى ارتفاع تكلفة الاقتراض للشركات، مما قد يؤثر سلبًا على أرباحها وبالتالي على أسعار أسهمها.
    • خفض أسعار الفائدة: على العكس، فإن خفض أسعار الفائدة يشجع على الاستثمار، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم.
    • تثبيت أسعار الفائدة: في حالة تثبيت أسعار الفائدة، قد تشهد الأسواق بعض الاستقرار، ولكنها قد تتأثر أيضًا بعوامل أخرى مثل أداء الشركات والأوضاع الاقتصادية العالمية.
  • أسواق السندات:
    • رفع أسعار الفائدة: يؤدي رفع أسعار الفائدة إلى زيادة عوائد السندات الحكومية، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار السندات القائمة.
    • خفض أسعار الفائدة: يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى انخفاض عوائد السندات الحكومية، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار السندات القائمة.
  • أسواق العملات:
    • رفع أسعار الفائدة: عادة ما يؤدي رفع أسعار الفائدة إلى زيادة جاذبية العملة المحلية للمستثمرين، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمتها مقابل العملات الأخرى.
  • أسواق السلع:
    • رفع أسعار الفائدة: قد يؤدي إلى انخفاض أسعار السلع، حيث أن ارتفاع أسعار الفائدة يجعل التمويل أكثر تكلفة للشركات، مما قد يؤدي إلى تقليل الإنتاج.

العوامل الأخرى التي تؤثر على الأسواق:

بالإضافة إلى قرارات الفيدرالي، هناك العديد من العوامل الأخرى التي تؤثر على الأسواق، مثل:

  • الأوضاع الاقتصادية العالمية: التطورات الاقتصادية في الدول الأخرى، مثل الصين وأوروبا، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأسواق الأمريكية.
  • الأحداث الجيوسياسية: الأحداث الجيوسياسية، مثل الحروب والصراعات التجارية، يمكن أن تخلق حالة من عدم اليقين وتؤثر على الأسواق.
  • أداء الشركات: أداء الشركات الفردية يمكن أن يؤثر على أسعار أسهمها بشكل كبير.

الاستثمار بناءً على قرارات الفيدرالي:

يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين عند اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على قرارات الفيدرالي. فالتأثيرات المتوقعة ليست مضمونة دائمًا، وقد تتغير الظروف بسرعة. من الأفضل الاستعانة بمشورة الخبراء الماليين قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية مهمة.

ختامًا:

تعتبر قرارات الفيدرالي الأمريكي أحد أهم العوامل المؤثرة على الأسواق المالية العالمية. لفهم هذه التأثيرات بشكل أفضل، يجب على المستثمرين تتبع قرارات الفيدرالي عن كثب وتحليلها في سياق الأوضاع الاقتصادية العالمية.

ملاحظة: هذا التحليل يقدم نظرة عامة على التأثيرات المتوقعة لقرارات الفيدرالي، ولا يعد نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات.

أخبار ذات صلة

استمرار الإغلاق الحكومي الأمريكي يعزز مكاسب الذهب وسط رهانات قوية على خفض الفائدة الفيدرالية

ماثيو رايان، رئيس استراتيجيات الأسواق لدى إيبوري

إغلاق الحكومة الأمريكية: ماذا يعني ذلك للأسواق

تحليل: هل يستمر الرالي الصعودي للذهب بعد تسجيله مستويات تاريخية غير مسبوقة؟

ارتفاع أسعار النفط في العالم

المتداولون الأفراد يتحولون للتفاؤل تجاه الأسهم والعملات.. ويتراجعون عن المعادن الثمينة

إينريكيه دياز ألفاريز، المحلل الرئيسي في شركة إيبوري

الدولار يتعافى بعد “خفض محايد” للفيدرالي

الحد من مخاطر التدخين في النرويج بين واقع المجتمع وطموح السياسات العامة

الفيدرالى الأمريكى يخفض الفائدة على الدولار بنسبة 0.25% لتصل إلى 4.25%

آخر الأخبار
مؤسسة صالح كامل والأكاديمية العربية توقعان بروتوكول تعاون تعليمي بمقر الجامعة العربية «الملاذ الآمن»: الفضة ترتفع 13.3% محليًا خلال أسبوع وتسجّل أعلى مستوى منذ 2011 عالميًا رئيس هيئة الرقابة المالية يعقد اجتماعات ثنائية مع قادة المؤسسات المالية السعودية ميدبنك يعزز تمكين الحرفيين ورواد الأعمال برعايته الذهبية لمعرض تراثنا 2025 وزير الخارجية يزور معهد العالم العربي في باريس القوات المسلحة تفتح المتاحف العسكرية مجاناً للجماهير رئيس الوزراء يستعرض جهود تجهيز الشركات الحكومية للطرح وسُبل تنشيط البورصة المصرية Geidea Egypt Establishes New Headquarters at Eastmain Center, Boosting Growth and Operations "جيديا مصر" تنقل مقرها إلى مركز Eastmain القاهرة الجديدة استمراراً للتوسع والنمو "روبوجاردن مصر"وكلية هندسة الطاقة بالجامعة البريطانية في مصر تطلقان شراكة استراتيجية لتأهيل جيل رقمي... إيهاب عبد العال: التكامل بين الدولة والقطاع الخاص مفتاح طفرة السياحة النيلية Proudly Made in Egypt: OPPO A6 Pro 5G "Beyond A" Now Available with Powerful Battery and Flagship Fe... 70% من المسافرين السعوديين جاهزون لاعتماد تقنية eSIM مع اقتراب بطاقات SIM التقليدية من الانقراض «آي صاغة» الذهب المحلي يربح 145 جنيهًا خلال أسبوع.. والإغلاق الحكومي الأمريكي يعزز الطلب على الملاذا... 15 شهيدا بنيران جيش الاحتلال فى غزة منذ فجر اليوم بينهم 4 من منتظرى المساعدات DP World Handles 500 tons Oversized Cargo at Sokhna Port السعودية الأولى في العالم باستضافة شبكة أعمال "إس إيه بي" للقطاع العام دي بي ورلد – مصر تنجح في مناولة شحنة عملاقة بوزن يتجاوز 500 طن بميناء السخنة شراكة بين سلطة دبي للمناطق الاقتصادية المتكاملة والمجلس الألماني- الإماراتي المشترك للصناعة والتجارة OPPO تطلق رسمياً هاتف OPPO A6 Pro 5G المصنع محلياً