أعلنت اليوم مجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقمية ش.م.م (كود البورصة المصرية EFIH.CA)عن نتائجها المالية والتشغيلية عن فترة أول تسعة أشهر المنتهية في 30سبتمبر 2025، حيث ارتفعت الإيرادات بمعدل سنوي 44.2% لتسجل 5.0 مليار جنيه تقريبًا، بفضل الأداء القوي الذي أحرزته جميع الشركات التابعة. وعلى صعيد الربحية، ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بنسبة سنوية 61.2% لتسجل 2.5مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025،مصحوبًا بنمو هامش الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بواقع 5.3 نقطة مئوية ليسجل 50.4% خلال نفس الفترة. وارتفع صافي الربح بعد حقوق الأقلية بمعدل سنوي 31.3% ليسجل 1.8مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، بينما انخفض هامش صافي الربح بواقع 3.6 نقطة مئوية ليسجل 36.8%خلال نفس الفترة. من ناحية أخرى، ارتفع صافي الربح المُعدل[1] (بعد إضافة مخصص المصروفات غير النقدية لنظام إثابة وتحفيز العاملين بعد الضريبة وتسوية أثر توزيعات الأرباح المؤجلة بالشركة المصرية لتكنولوجيا التجارة الإلكترونية “MTS” خلال الربع الثالث من عام 2024) بنسبة سنوية 43% ليسجل 2.0 مليار جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مصحوبًا بهامش ربح بلغ 40.3%.
ملخص قائمة الدخل
| (مليون جنيه) | الربع الثالث 2025 | الربع الثالث 2024 | التغيير | تسعة أشهر 2025 | تسعة أشهر 2024 | التغيير |
| إجمالي الإيرادات المجمعة | 1,736.2 | 1,159.9 | 49.7% | 4,966.1 | 3,443.2 | 44.2% |
| إيرادات شركة «تكنولوجيا تشغيل المنشآت المالية “إي فاينانس”» | 1,463.0 | 1,060.3 | 38.0% | 4,290.5 | 3,139.1 | 36.7% |
| إيرادات شركة تكنولوجيا تشغيل البطاقات الذكية «eNovate» | 79.1 | 87.2 | -9.2% | 302.1 | 267.6 | 12.9% |
| إيرادات شركة «خالص» لخدمات المدفوعات الرقمية | 39.2 | 36.8 | 6.6% | 103.4 | 101.9 | 1.5% |
| إيرادات شركة «إي نابل» لخدمات التعهيد | 50.1 | 33.3 | 50.2% | 122.0 | 87.0 | 40.3% |
| إيرادات شركة تكنولوجيا تشغيل الأسواق الإلكترونية «eAswaaq» | 172.1 | 63.7 | 169.9% | 392.4 | 223.5 | 75.5% |
| استبعادات المعاملات بين الشركات التابعة | (67.2) | (121.4) | -44.6% | (244.4) | (375.9) | -35.0% |
| تكلفة المبيعات | (771.3) | (522.1) | 47.7% | (2,183.7) | (1,657.9) | 31.7% |
| إجمالي الربح | 964.9 | 637.8 | 51.3% | 2,782.3 | 1,785.3 | 55.8% |
| هامش إجمالي الربح | 55.6% | 55.0% | 0.6% | 56.0% | 51.9% | 4.2% |
| المصروفات البيعية والعمومية والإدارية | (135.5) | (152.0) | -10.8% | (466.8) | (407.5) | 14.6% |
| نسبة المصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى الإيرادات (%) | 7.8% | 13.1% | -5.3% | 9.4% | 11.8% | -2.4% |
| الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك | 885.7 | 544.9 | 62.5% | 2,504.5 | 1,553.4 | 61.2% |
| هامش الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك | 51.0% | 47.0% | 4.0% | 50.4% | 45.1% | 5.3% |
| صافي الربح بعد حقوق الأقلية | 731.6 | 630.8 | 16.0% | 1,829.7 | 1,393.5 | 31.3% |
| هامش صافي الربح | 42.1% | 54.4% | -12.2% | 36.8% | 40.5% | -3.6% |
| صافي الربح المعدل بعد حقوق الملكية1 | 731.6 | 534.3 | 36.9% | 1,999.1 | 1,393.5 | 43.5% |
| هامش صافي الربح المعدل1 | 42.1% | 46.1% | -3.9% | 40.3% | 40.5% | -0.2% |
ارتفعت الإيرادات المجمعة بمعدل سنوي 44.2% إلى 5.0 مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مدفوعة بالأداء القوي لجميع الشركات التابعة. وقد مثلت شركة تكنولوجيا تشغيل المنشآت المالية “إي فاينانس” المحرك الرئيسيلنمو إيرادات المجموعة خلال الفترة، بفضل ارتفاع إيرادات أغلب قطاعاتها التابعة، بالإضافة إلى المساهمة القوية من شركات «eAswaaq»،و«eNovate»، و«إي نابل» و«خالص». وخلال الربع الثالث من عام 2025 منفردًا، سجلت الإيرادات المجمعة 1.7 مليار جنيه تقريبًا، وهو نمو سنوي بمعدل 49.7%.
وبعد استبعاد المعاملات بين الشركات التابعة، استمرت شركة تكنولوجيا تشغيل المنشآت المالية “إي فاينانس” في صدارة المساهمة في إجمالي إيرادات المجموعة خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، حيث ارتفعت إيرادات الشركة بمعدل سنوي 36.8% إلى 4.3 مليار جنيه تقريبًا، لتمثل بذلك 86% من إجمالي الإيرادات خلال الفترة. ويرجع هذا الأداء القوي إلى نمو إيرادات قطاعات إدارة المعاملات وخدمات الحوسبة السحابية وقطاع الحلول المتكاملة لخدمات تطوير وإدارة الشبكات. فقد ارتفعت إيرادات قطاع خدمات الحوسبة السحابية بمعدل سنوي 63.5% لتسجّل1.7 مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025. وارتفعت إيرادات قطاع إدارة المعاملات بمعدل سنوي 34.8% لتسجل1.6 مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مدفوعةً بارتفاع إيرادات المعاملات ذات الرسوم المتغيرة بنسبة سنوية 50.5% لتصل إلى 1.2 مليار جنيه، وارتفاع إيرادات المعاملات ذات الرسوم الثابتة بنسبة سنوية 6.2% لتسجل 457.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت إيرادات قطاع الحلول المتكاملة لخدمات تطوير وإدارة الشبكات بنسبة سنوية 16.7% لتصل إلى 833.7 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025.
وبعد استبعاد المعاملات بين الشركات التابعة، تضافعت إيرادات شركة تكنولوجيا تشغيل البطاقات الذكية «eNovate» لتسجل227.2 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مدفوعة بارتفاع إيرادات إدارة البطاقات. كما ارتفعت إيرادات شركة «خالص» بمعدل سنوي 9.8% لتصل إلى 76.3 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025.بالإضافة إلى ذلك،ارتفعت إيراداتشركة «إي نابل»بمعدل سنوي ملحوظ بلغ 182.2% لتصل إلى62.5 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مدفوعة بشكل رئيسي بالأداء القوي لقطاعات خدمات التعهيد،بما في ذلك خدمات تعهيد تكنولوجيا المعلومات والموارد البشرية، فضلاً عن إطلاق قطاع جديد لتقديم خدمات التعهيد الخارجي. بالإضافة إلى ذلك،ارتفعت إيرادات شركة «eAswaaq» بمعدل سنوي 206.0% لتصل إلى317.4 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، بفضل نمو إيرادات أنشطة التجارة الإلكترونية وارتفاع إيرادات منصة الإقراض الرقمي خلال الفترة.
وعلى صعيد الربحية، ارتفع مجمل الربح بمعدل سنوي 55.8% ليصل إلى2.8مليار جنيه تقريبًاخلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مصحوبًا بارتفاع هامش مجمل الربح بواقع 4.2 نقطة مئوية ليسجل56.0%. وقد جاء التحسن في الربحية خلال الفترة مدفوعًا بشكل رئيسي بنمو إيراداتقطاعي إدارة المعاملات وخدمات الحوسبة السحابية، والتي تعد قطاعات ذات هوامش ربح مرتفعة. وخلال الربع الثالث من عام 2025 منفردًا، ارتفع مجمل الربح بمعدل سنوي 51.3% ليصل إلى 964.9 مليون جنيه، مصحوبًا بارتفاع هامش مجمل الربح بمقدار 59 نقطة أساس ليسجل 55.6%.
وارتفع صافي الربح بعد حقوق الأقلية بمعدل سنوي 31.3% ليصل إلى1.8مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025،وصاحب ذلك تراجع هامش صافي الربح بواقع 3.6 نقطة مئوية ليسجل 36.8%، بسبب ارتفاع مخصصات كل من نظام إثابة وتحفيز العاملين والخسائر الائتمانية المتوقعة، والتي بلغت مجتمعة 335 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من العام الجاري، مقابل 3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. ويرجع نمو صافي الربح خلال أول تسعة أشهر من عام 2025 إلى النمو القوي لإيرادات الشركات التابعة، فضلًا عن ارتفاع إيرادات استثمارات المجموعة التي سجلت 493.8 مليون جنيه خلال نفس الفترة، وهو نمو سنوي بنسبة 26.4%.من ناحية أخرى، انخفضت الإيرادات التمويلية بمعدل سنوي 50.7% لتسجل 133.7 مليون جنيهخلال أول تسعة أشهر من عام 2025، على خلفية تقليص حجم الأرصدة النقدية في أدوات الاستثمار التمويلي وتوجيه تلك النقدية نحو استثمارات بديلة تتسم بعائد أعلى، لتعويض أثر ارتفاع التضخم. وخلال الربع الثالث من عام 2025 منفردًا، ارتفع صافي الربح بعد حقوق الأقلية بمعدل سنوي 16.0% ليسجل 731.6 مليون جنيه. من جانب آخر، ارتفع صافي الربح المُعدل[2] (بعد إضافة مخصص المصروفات غير النقدية لنظام إثابة وتحفيز العاملين بعد الضريبة وتسوية أثر توزيعات الأرباح المؤجلة بالشركة المصرية لتكنولوجيا التجارة الإلكترونية “MTS” خلال الربع الثالث من عام 2024) بنسبة سنوية 43% ليسجل 2.0 مليار جنيه تقريبًا خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، وارتفع بنسبة سنوية 36.9% خلال الربع الثالث من عام 2025 منفردًا، وهو ما يعكس نجاح المجموعة في مواصلة أدائها القوي.
وفي هذا السياق، أشاد إبراهيم سرحان رئيس مجلس إدارة مجموعة إي فاينانس للاستثمارات المالية والرقميةبالأداء القوي الذي حققته المجموعة خلال فترة أول تسعة أشهر من عام 2025، ونجاحها في مواصلة أدائهاالقياسيالمُحققخلالالنصفالأولمنالعام. وأشار سرحان إلى أن استمرار المجموعة في تحقيق معدلات نمو قوية على صعيدي الإيرادات ومستويات الربحية يعكس قوة منصاتها التشغيلية ومرونة نموذج أعمالها الذي تتبناه، إلى جانب الأهمية الاستراتيجية للبنية الرقمية القوية التي تحظى بها المجموعة في السوق المصري، وهو ما سيسهم في تعزيز قدرة المجموعة على مواصلة تحقيق أهدافها التشغيلية والمالية والاستراتيجية.
وأضاف سرحان أن المجموعة نجحت في تنمية الإيرادات بمعدل سنوي 44.2% لتسجل 5.0 مليار جنيه أول تسعة أشهر من عام 2025، مدفوعة بشكل رئيسي بالأداء القوي لشركة «تكنولوجيا تشغيل المنشآت المالية “إي فاينانس”» التابعة، والتي واصلت الاستفادة من الإمكانات الواعدة في قطاع خدمات الحوسبة السحابية سريع النمو، علاوة على الأداء القوي لإيرادات قطاع إدارة المعاملات خلال الفترة، على خلفية الطلب المتزايد على تبني حلول الدفع الرقمية في مختلف القطاعات الاقتصادية الحيوية في مصر بما في ذلك تحصيل الضرائب والإجراءات الجمركية وقطاع السياحة.
وعلى صعيد الربحية؛ أوضح سرحان أن الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك ارتفعت بمعدل سنوي 61.2% خلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مصحوبةً بنمو هامش الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بواقع 5.3 نقطة مئوية ليسجل50.4%. كما ارتفع صافي الربح بعد حقوق الأقلية بنسبة سنوية 31.3% ليصل إلى1.8مليار جنيهخلال أول تسعة أشهر من عام 2025، مصحوبًا بهامش صافي ربح 36.8%، وهو ما يعكس قدرة المجموعة على تحقيق أرباح قوية مع الحفاظ على كفاءتها التشغيلية والمالية. بالإضافة إلى ذلك، نجحتالمجموعةفيإعادةتسعيرعدد منعقود التشغيل لتعكس ارتفاع معدل التضخم الذي شهده العامانالماضيان، مما ساهم بشكل ملحوظ في تعزيز ربحية المجموعة خلال الفترة.
وأعرب سرحان عن اعتزازه بنجاح المجموعة في تعزيز الكفاءة التشغيلية وترسيخ مكانتها الرائدة داخل السوق المصري، مستفيدةً من تحسن الظروف الاقتصادية في ظل تراجع معدل التضخم وانخفاض أسعار الفائدة واستقرار سعر الصرف، مؤكدًاعلى أنه معاستمرارهذهالتطوراتالإيجابيةخلال الفترة القادمة،ستتمكن المجموعة منالاستفادةمنفرصالنموالواعدةالتي ينبض بها السوق، مستندةًإلىحلولهاالرقميةالابتكارية،ومرونةنموذجأعمالها، وقوة قطاعاتها التشغيلية.
كما أضاف سرحان أن المجموعة تمضي قدمًا في تنفيذ استراتيجية النمو التي تتبناها، والتي تركز على تعزيز الاستثمارات في القطاعات الواعدة لتعظيم المردود الإيجابي على المدى الطويل. وعلى هذه الخلفية، أشار سرحان إلى أن استثمارات المجموعة تواصل تحقيق نتائج متميزة في قطاع السياحة، مستفيدةً من الجهود الوطنية لتنفيذرؤيةمصرالهادفةإلىجذب 30 مليونسائحبحلولعام 2030. كما تحظى المجموعة بشبكة متطورة لإصدارالتذاكرتغطيأكثرمن 100 موقعسياحي، وهو ما ساهم في تعزيز دورها البارز فيتطويرالبنيةالأساسيةلقطاع السياحة في مصر، فضلًا عنترسخمكانتهاكشريكاستراتيجيرئيسيفيمسيرةالتحولالرقميلهذاالقطاعالحيوي.
وبالتوازي مع ذلك، واصلت الشركات التابعة تحقيق أداء قوي خلال الربع الثالث من العام الجاري، وفي مقدمتها شركتي”eTax” و”eHealth”،حيث ساهم ارتفاع الإيرادات الضريبية خلال العام الماضي في دفع نمو منصة “eTax”. كما نجحت الشركتين في المساهمة بشكل ملحوظ في ربحية المجموعة خلال الفترة،مستفيدتين من بنيتهما الأساسية المتطورة لا سيما فيما يتعلق بخدمات الحوسبةالسحابية، وهو ما مكنهما من توسيع نطاق عملياتهما التشغيلية وتسريع وتيرة النمو.
وفي الختام، أكد سرحان على ثقته في قدرة المجموعة على مواصلة تحقيق نتائج مالية وتشغيلية قوية على مدار نهاية العام الجاري، مع التزامها بتحقيق أهدافها الاستراتيجية، مشيرًا أن المجموعة تمضي قدمًا نحو استكشاف الفرص الاستثمارية الواعدة مع التركيز على القطاعات الحيوية في الاقتصاد المصري.
للاطلاع على تقرير النتائج المالية بالكامل والحصول على نسخة إلكترونية من القوائم المالية المجمعة والمستقلة للشركة عن فترة أول تسعة أشهر من عام 2025 المنتهية في 30سبتمبر 2025، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني عبر الرابط التالي:investors.efinanceinvestment.com
