أعلنت سينرجي كابيتال، عبر ذراعها المتخصصة في إدارة الأصول مصر للاستثمارات المالية (MFIC)، وناوي ناو، ذراع التمويل العقاري لشركة ناوي، عن إغلاق الإصدار الثاني لصندوق دخل ثابت متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية، ومبني على عقود الإجارة، بقيمة 633 مليون جنيه مصري.
وبهذا الإغلاق، يتجاوز إجمالي رأس المال المُجمّع في إطار البرنامج حاجز المليار جنيه مصري في أقل من عام، بما يعكس توسع قاعدة المستثمرين واستمرار الإقبال على الهيكل الاستثماري الذي يعتمد عليه البرنامج.
ويقوم البرنامج على هيكل الإجارة، وهو الأول من نوعه لصندوق دخل ثابت في مصر والشرق الأوسط، حيث يتيح للمستثمرين فرصة استثمارية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية وذات دخل ثابت، ومدعومة بأصول عقارية من خلال مستحقات التمويل العقاري.
ويستهدف الصندوق تحقيق عوائد تفوق المتوسط السائد في السوق للأدوات ذات الدخل الثابت على مدار فترة الخمس سنوات، مع إدارة المحفظة في إطار هيكل مُغلق خاضع لإشراف الهيئة العامة للرقابة المالية المصرية.
قاعدة مستثمرين أوسع في الإصدار الثاني
واجتذب الإصدار الثاني قاعدة مستثمرين أوسع وأكثر تنوعًا مقارنة بالإصدار الأول، مع انضمام مؤسسات مستثمرة جديدة إلى البرنامج.
ومن أبرز المستجدات في الإصدار الثاني، دخول المنظمات غير الحكومية غير الهادفة للربح للاستثمار في صندوق دخل ثابت متوافق مع الشريعة الإسلامية في مصر للمرة الأولى ضمن هذا البرنامج، بما يعكس اتساع قاعدة المؤسسات المشاركة في الصندوق.ومن المقرر أن تبدأ التوزيعات ربع السنوية للإصدار الثاني في سبتمبر 2026.
أداء الإصدار الأول يعزز نجاح البرنامج
وأسهم سجل أداء الإصدار الأول إسهامًا جوهريًا في تحقيق هذه النتيجة، حيث سبق للصندوق أن تجاوزت طلبات الاشتراك فيه الحجم المستهدف، وتم إغلاقه مبكرًا في أكتوبر 2025 بقيمة 443 مليون جنيه مصري.
ومنذ ذلك الحين، وزّع الإصدار الأول ما يقارب 118 مليون جنيه على حاملي الوثائق، عبر ثلاث دورات دفع مجدولة، دون أي تأخير أو إخفاق.
ووفقًا للبيانات الصادرة عن الهيئة العامة للرقابة المالية، بلغ عائد الإصدار الأول 6.63% في الربع الأول من عام 2026، و6.25% في الربع الثاني من عام 2026، بما يعادل عائدًا تراكميًا يبلغ نحو 12.9% بالجنيه المصري خلال النصف الأول من عام 2026.
وشهد الإصدار الثاني استمرار ثقة المستثمرين في البرنامج، حيث شارك جميع مستثمري الإصدار الأول في الإصدار الثاني.
إصدارات إضافية وخطط للتوسع إقليميًا
ومن المقرر إطلاق إصدارات إضافية مع نمو محفظة التمويلات لدى ناوي ناو.ويستهدف البرنامج حاليًا المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين المؤهلين في مصر، مع خطط لتوسيع نطاق الوصول إلى أسواق الخليج والأسواق الدولية الأخرى من خلال شركاء الطرح المرخصين.
من جانبه، قال محمد صديق، المؤسس والرئيس التنفيذي لسينرجي كابيتال، والمدير الإداري لمصر للاستثمارات المالية (MFIC): «”كان هدفنا منذ البداية بناء برنامج قابل للتكرار، ليس مجرد إصدار واحد. إغلاق الإصدار الثاني بحجم أكبر هو مؤشر مهم، لكن الإشارة الأقوى بالنسبة لنا هي أن مستثمري الإصدار الأول اختاروا الاستثمار مجددًا، وانضمت إليهم مؤسسات جديدة، بينها منظمات غير حكومية غير هادفة للربح للمرة الأولى.
نعتزم البناء على هذا السجل من خلال إصدارات متعاقبة في إطار برنامج الـ5 مليارات جنيه، ونُقرّ بالدور المحوري للهيئة العامة للرقابة المالية في تهيئة البيئة التنظيمية التي أتاحت تطوير هذه الهياكل.”»
وقالت منى شلبي، المؤسس المشارك لسينرجي كابيتال ورئيس قسم بنوك الاستثمار: «”تجاوز المليار جنيه مصري في أقل من عام من الإطلاق، مع وجود مستثمري الإصدار الأول، يُؤكد الانضباط الهيكلي الذي يقوم عليه البرنامج. تنصبّ جهودنا الآن على توسيع قاعدة المستثمرين، في مصر وعلى مستوى المنطقة، مع الحفاظ على معايير الشفافية والحوكمة التي جعلت الإصدار الأول يُحقق نجاحه.”»
وقال عمرو مالك، الرئيس المالي لمجموعة ناوي ورئيس مجلس إدارة ناوي ناو: «”يُعدّ بناء قناة منتظمة للوصول إلى سوق رأس المال ركيزةً أساسية في مسيرة توسع ناوي ناو في مجال التمويل العقاري. إن تكرار مشاركة المستثمرين، إلى جانب أداء الإصدار الأول، يُعزز ثقتنا في هذا البرنامج بوصفه قناة تمويل طويلة الأمد تدعم مرحلة النمو القادمة.”»
وقال عمر الباروني، المدير الإداري لناوي ناو: «يُرسّخ كل إصدار قناةً قابلة للتوسع تربط سوق رأس المال بالقطاع العقاري. يؤكد أداء الإصدار الأول وتكرار المشاركة في الثاني قناعتنا بأن نموذج ناوي ناو سيظل محركًا رئيسيًا للتمويل العقاري في مصر على المدى البعيد».
ويضم الصندوق شركات ( مصر للاستثمارات المالية (MFIC) كمدير الأصول، وسينرجي كابيتال، المستشار المالي والمروِّج والمسوِّق الرئيسي، وشركة مباشر للأوراق المالية وتداول السندات لخدمات الاكتتاب والاسترداد في الصندوق الاستثماري، ALC (علي الدين وشاحي وشركاه) المستشار القانوني، فيما تتولى كاتاليست بارتنرز خدمات الإدارة، و كرو حجازي المستشار المحاسبي والضريبي.
وتعد سينرجي كابيتال مجموعة مصرية متخصصة في الخدمات المالية غير المصرفية، تعمل شركاتها المتخصصة في مجالات إدارة الأصول وهيكلة صناديق الاستثمار وترويجها والاكتتاب فيها والخدمات المصرفية الاستثمارية والاستشارات المالية المستقلة وبورصة الأوراق المالية وحفظ الأوراق المالية، وذلك تحت إشراف الهيئة العامة للرقابة المالية في مصر. تنطلق المجموعة من التزامها بتقديم حلول وهياكل مالية مبتكرة تُعمِّق سوق رأس المال المصري وتُوسِّع قاعدة مستثمريه وتعزز كفاءته.
فيما تأسست ناوي عام 2019، وهي منصة تقنية عقارية رائدة في منطقة الشرق الأوسط، تمتلك منظومة متكاملة تُعنى بمختلف جوانب العقارات؛ من شراء وتمويل وتأجير وإدارة أصول واستثمار. رفعت ناوي 52 مليون دولار من المستثمرين، ومن بينهم: بارتك (Partech)، وe& Capital، وMarch Capital Investments، وVerod-Kepple Africa Ventures، وVentureSouq، وEndeavor Catalyst، وDevelopment Partners International عبر صندوق Nclude، وشروق بارتنرز، وOutliers، وHOF Capital، وPlug and Play. تستهدف المنصة تحقيق ما يقارب 300 مليار جنيه مصري في إجمالي مبيعات العقارات. وذراعها التمويلية ناوي ناو الحاصلة على ترخيص الهيئة العامة للرقابة المالية وتُقدِّم التمويل العقاري بآجال تصل إلى سبع سنوات.
