أعلنت أجيليتي جلوبال بي إل سي «أجيليتي»، الشركة المالكة والمشغلة لمجموعة متنوعة من الشركات والمستثمر طويل الأجل، أن أن شركتها التابعة قد أبرمت اتفاقاً لبيع كامل حصتها في شركة ترايستار،الشركة العالمية المتخصصة في الخدمات اللوجستية لقطاع الطاقة، إلى شركة «إيجيس لوجيستيكس ليمتد»، الشركة الهندية الرائدة في الخدمات اللوجستية المتكاملة للنفط والغاز والمواد الكيميائية، بقيمة منشأة تبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي (و قيمة حقوق ملكية تبلغ 882 مليون دولار)، و ذلك على أساس مضاعف قدره 6 مرات لقيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025(EV/EBITDA) . ومن المتوقع إتمام الصفقة قبل نهاية مارس 2027، رهناً بالحصول على الموافقات التنظيمية.
مسيرة نمو ترايستار
بقيادة مؤسسها ورئيسها التنفيذي يوجين ماين، وبدعم أجيليتي الرأسمالي ومشاركتها الفاعلة في إدارة الأعمال، تطورت ترايستار من شركة محلية للنقل البري بلغت إيراداتها 13.5 مليون دولار في عام 2004، إلى منصة عالمية متنوعة تقدم خدمات لوجستية متكاملة لقطاع الطاقة.
وبحلول عام 2025، امتدت عمليات ترايستار إلى أكثر من 30 دولة، وشملت أكثر من 1,000 شاحنة، و26 سفينة للنقل البحري، و14 منشأة لتخزين الوقود، وأكثر من 60 موقعاً لإمدادات الوقود في المناطق النائية.
وشملت أبرز محطات توسعها الاستراتيجي دخول قطاع الخدمات اللوجستية البحرية في عام 2004، والفوز بأولى عقود إمدادات الوقود للمواقع النائية مع منظمة عالمية في عام 2007، في إطار علاقة مستمرة حتى اليوم، إلى جانب إقامة علاقات تجارية وثيقة مع كبرى شركات الطاقة، بما فيها أدنوك وشل وتوتال. وفي عام 2022، استحوذت ترايستار على حصة أغلبية في «أكواريوس إنرجي»، المشروع المشترك مع «جلينكور»، لتؤسس بذلك منصة عالمية رائدة لتخزين الوقود بطاقة استيعابية تبلغ 3.5 مليون متر مكعب.
المبررات الاستراتيجية للصفقة
استحوذت أجيليتي على ترايستار في عام 2003 مقابل نحو 7 ملايين دولار، وضخت استثمارات إضافية بقيمة 123 مليون دولار خلال السنوات السبع الأولى بما في ذلك استثمارات في أصول استراتيجية أخرى لتخزين الوقود («قطاع الخدمات اللوجستية للوقود»). ومن خلال رأس المال طويل الأجل، والحوكمة المنضبطة، والتوجيه الاستراتيجي، يُتوقع أن يحقق استثمار أجيليتي في هذا القطاع عائداً يتجاوز مليار دولار مع معدل عائد داخلي يبلغ 16%على مدى فترة الاستثمار البالغة 23 عاماً.
وتتيح عملية التخارج تحقيق القيمة المتراكمة لمساهمي أجيليتي، مع مواصلة تركيز المجموعة على أولويات النمو وتبسيط هيكل محفظة أعمالها. كما ستساهم حصيلة الصفقة في تعزيز المركز المالي للمجموعة وتوفير مرونة أكبر لتوظيف رأس المال مستقبلاً.
مع تطور المركز الرأسمالي للمجموعة واقتراب الشركة من إتمام الصفقة، سيقيّم مجلس الإدارة كيفية تخصيص صافي متحصلات الصفقة وفقاً لأولويات المجموعة في تخصيص رأس المال، بما يشمل الاستثمار في النمو، وخفض الديون، و توزيعات عوائد على المساهمين.
محطة بارزة في مسيرة بناء القيمة
وقال طارق سلطان، رئيس مجلس إدارة أجيليتي جلوبال بي إل سي: «قبل 23 عاماً، استثمرنا 7 ملايين دولار في ترايستار، حين كانت إيراداتها تبلغ 13.5 مليون دولار فقط. ومن خلال الحوكمة المنضبطة، وضخ استثمارات رأسمالية إضافية بقيمة 123 مليون دولار خلال السنوات السبع الأولى، والقيادة المتميزة ليوجين، نجحنا في تطوير الشركة إلى منصة عالمية رائدة.
واليوم، تولد ترايستار إيرادات سنوية تبلغ 1.4 مليار دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 257 مليون دولار، عبر عمليات تمتد إلى أكثر من 30 دولة، وتقدر قيمة المنشأة ب 1.5 مليار دولار.
ومقابل إجمالي استثماراتنا البالغ 130 مليون دولار في هذا القطاع، حققنا قيمة تتجاوز مليار دولار تحقق ثلثها من خلال توزيعات الأرباح والعوائد على رأس المال، فيما يعكس الثلثان المتبقيان تقييم لقطاع الخدمات اللوجستية للوقود، بما يشمل القيمة المحققة وغير المحققة.
وتؤكد هذه الصفقة نجاح نموذج أعمالنا القائم على تحديد القطاعات الجاذبة والشركات الواعدة، وتوظيف رأس المال طويل الأجل في إطار حوكمة منضبطة، وتحفيز الإدارة وتمكينها من نمو الأعمال، ثم تحقيق القيمة المتراكمة للمساهمين. وهذه ثاني عملية تخارج استراتيجي رئيسية لنا، بعد بيع قطاع أعمال أجيليتي للخدمات اللوجستية العالمية المتكاملة إلى دي إس في(DSV) في عام 2021. وهي تؤكد اتباعنا نهجاً متسقاً وقابلاً للتكرار في بناء الأعمال وتنميتها والتخارج منها على نطاق واسع».
