الشركة تواصل مسار النمو القويّ وتنجح في مضاعفة صافي الربح خلال النصف الأول من عام 2023مصحوبًا بالارتفاع الملحوظ للمبيعات الجديدة في ضوء التوسعات وإطلاق المشروعات الجديدة.
أعلنت اليوم شركة مدينة مصر، وهي الشركة الرائدة في مجال تطوير المجتمعات العمرانية الحديثة في مصر، عن نتائجها المالية المستقلة للفترة المنتهية في 30 يونيو 2023 (النصف الأول من عام 2023)، حيث بلغت الإيرادات 2,199.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من العام الجاري، وبلغ صافي الربح 584.7 مليون جنيه خلال نفس الفترة. وخلال الربع الثاني من 2023 منفردًا، بلغت الإيرادات 1,184.4 مليون جنيه، في حين ارتفع صافي الربح إلى 280.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة.
ملخص قائمة الدخل (مليون جنيه) الربع الأول 2023 الربع الأول 2022 التغير النصف الأول 2023 النصف الأول 2022 التغير
الإيرادات 1,184.4 972.3 21.8% 2,199.6 1,790.7 22.8%
مجمل الربح 799.7 275.8 189.9% 1,379.6 547.3 152.1%
هامش مجمل الربح 67.5% 28.4% +39.2 نقطة 62.7% 30.6% +32.2 نقطة
الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 429.3 193.0 122.4% 873.1 404.0 116.1%
هامش أرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 36.2% 19.9% +16.4 نقطة 39.7% 22.6% +17.1 نقطة
صافي الربح 280.3 116.7 140.2% 584.7 236.9 146.8%
هامش صافي الربح 23.7% 12.0% +11.7 نقطة 26.6% 13.2% +13.4 نقطة
أبرز المؤشرات التشغيلية الربع الأول 2023 الربع الأول 2022 التغير النصف الأول 2023 النصف الأول 2022 التغير
المبيعات التعاقدية (مليون جنيه) 3.505.5 1.838.0 90.7% 5.298.3 3.427.6 54.6%
الوحدات المباعة 722 587 23.0% 1.055 1.152 -8.4%
وحدات تم تسليمها 203 471 -56.9% 479 832 -42.4%
محفظة الأراضي (مليون متر مربع) 9.588.1 9.588.1 – 9.588.1 9.588.1 –
أبرز المؤشرات الرئيسية
• ارتفاع المبيعات التعاقدية إلى مستوى قياسي ليسجل 5,298.3 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، وهو نموّ سنوي بمعدّل 54.6%. ونجاح شركتي منك للاستثمار العقاري وإيجي كان للتطوير العقاري، اللتان استحوذت عليهما مدينة مصر مؤخرًا، في تسجيل مبيعات تعاقدية بقيمة 1.45 مليار جنيه، علمًا بأن قيمة هذه المبيعات لم تُدرج في القوائم المجمعة لشركة مدينة مصر عن فترة النصف الأول من العام الجاري. وخلال الربع الثاني من 2023 منفردًا، ارتفعت المبيعات التعاقدية إلى 3,505.5 مليون جنيه، وهو نمو سنوي بمعدل 90.7%.
• تسليم 479 وحدة خلال النصف الأول من 2023؛ مقابل 832 وحدة خلال نفس الفترة من العام السابق، وهو تراجع سنوي بمعدل 42.4%، وذلك على خلفية ارتفاع عدد الوحدات الجاهزة للتسليم خلال فترة المقارنة. وخلال الربع الثاني من 2023 منفردًا، نجحت الشركة في تسليم 203 وحدة، وهو تراجع بنسبة 56.9% خلال نفس الفترة من العام السابق.
• ارتفاع الإيرادات بمعدل سنوي 22.8% لتسجل 2,199.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، بفضل النمو القوي لإجمالي المبيعات التعاقدية خلال الفترة. وارتفاع الإيرادات إلى 1,184.4 مليون جنيه خلال الربع الثاني من العام الجاري، وهو نمو سنوي بمعدل 21.8%.
• ارتفاع مجمل الربح بمعدل سنوي 152.1% إلى 1,379.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، مصحوبًا بارتفاع هامش مجمل الربح ليسجل 62.7% مقابل 30.6% خلال نفس الفترة من العام السابق. يأتي ذلك بفضل ارتفاع الإيرادات من مبيعات الوحدات الجديدة ذات هوامش الأرباح المرتفعة، مقارنةً بإيرادات تسليم الوحدات ذات هوامش الأرباح الأقل نسبيًا. وارتفاع مجمل الربح إلى 799.7 مليون جنيه خلال الربع الثاني من العام، وهو نمو سنوي بنسبة 189.9%. وصاحب ذلك تسجيل هامش مجمل ربح 67.5% مقابل 28.4% خلال نفس الفترة من العام السابق.
• ارتفاع الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمعدل سنوي 116.1% إلى 873.1 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، مصحوبًا بنمو هامش الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك ليسجل 39.7%، مقابل 22.6% خلال نفس الفترة من العام السابق. وخلال الربع الثاني من العام منفردًا، ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمعدّل سنوي 122.4% لتبلغ إلى 429.3 مليون جنيه، مصحوبةً بارتفاع هامش الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 36.2% مقابل 19.9% خلال نفس الفترة من العام السابق.
• ارتفاع صافي الربح بمعدل سنوي بلغ 146.8% ليسجل 584.7 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، وصاحب ذلك ارتفاع هامش صافي الربح إلى 26.6% مقابل 13.2% خلال نفس الفترة من العام السابق. وخلال الربع الثاني منفردًا، سجل صافي الربح 280.3 مليون جنيه، وهو نمو سنوي بمعدل 140.2%، مصحوبًا بارتفاع بهامش صافي الربح إلى 23.7% مقابل 12.0% خلال نفس الفترة من العام الماضي.
• بلغ صافي الاقتراض 995.8 مليون جنيه كما في 30 يونيو 2023، وهو انخفاض بنسبة 28.3% مقارنة بصافي الاقتراض المسجل بنهاية عام 2022، وهو ما يعكس استراتيجية الشركة الهادفة إلى التوظيف الأمثل للاقتراض في دعم النمو وإدارة المخاطر المالية. وانخفضت نسبة صافي الاقتراض إلى الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 0.57 مرة خلال نفس الفترة، مقابل 1.72 مرة في نهاية عام 2022.
• بلغ رصيد أوراق القبض 4,371.3 مليون جنيه كما في 30 يونيو 2023 بزيادة 10.7% مقارنة برصيد أوراق القبض المسجل بنهاية عام 2022. وبلغت نسبة أوراق القبض إلى صافي الاقتراض 4.4 مرة خلال النصف الأول من عام 2023، صعودًا من 2.8 مرة بنهاية عام 2022.
• بلغت المتحصلات النقدية من العملاء 1,954.9 مليون جنيه بنهاية النصف الأول من 2023، وهو نمو سنوي بمعدل 19.6%، وخلال الربع الثاني من العام منفردًا، بلغت المتحصلات النقدية 1,066.8 مليون جنيه، وهو نمو سنوي بمعدل 33.7% مقابل نفس الفترة من العام السابق.
• بلغ إجمالي الاستثمارات بأعمال الإنشاءات والبنية التحتية بالمشروعات القائمة 925.5 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، مقابل 798.9 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، وهو ما يعكس زيادة الاستثمارات في المشاريع الجارية للشركة وفي مقدمتها المشروعات الجارية في تاج سيتي. في حين بلغت قيمة تلك الاستثمارات 413.4 مليون جنيه عن الربع الثاني 2023، دون تغير سنوي ملحوظ مقابل 417.8 مليون جنيه المسجلة خلال نفس الفترة من العام السابق.
تعليق الإدارة
نجحت شركة مدينة مصر في مواصلة مسار النمو والبناء على انطلاقتها القوية منذ بداية العام الجاري؛ لتحقق مرة أخرى نتائج مالية وتشغيلية قوية خلال النصف الأول من عام 2023.
يأتي هذا النجاح بفضل المقومات الجذابة التي ينفرد بها سوق العقارات المصري، وفي مقدمتها مرونته أمام التحديات الاقتصادية والضغوط التضخمية الراهنة. كما تعكس تلك النتائج القوية؛ التفاني والجهود الدؤوبة التي يبذلها فريق العمل، وسلامة الرؤية الاستراتيجية للشركة، فضلاً عن الأسس المتينة التي تحظى بها.
خلال النصف الأول من عام 2023، ركزت الإدارة على تنمية المبيعات والإيرادات من خلال إطلاق مشروعات جديدة، وإتمام مراحل مشروعاتنا القائمة. وعلى هذه الخلفية؛ تمكنت الشركة من تسجيل مبيعات تعاقدية بقيمة 5,298.3 مليون جنيه، بالإضافة إلى نجاح شركتي منك للاستثمار العقاري وإيجي كان للتطوير العقاري في تسجيل مبيعات تعاقدية بقيمة 1.45 مليار جنيه، مما ساهم في تحقيق نتائج قويّة تتماشى مع أهدافنا المخططة. كما تمكنت مدينة مصر من تنمية الإيرادات بمعدل سنوي بلغ 22.8% لتبلغ 2,199.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من العام الجاري، مع مضاعفة صافي الربح إلى 584.7 مليون جنيه خلال نفس الفترة.
وفي إطار مساعينا لتنفيذ الاستراتيجية التوسعية خارج القاهرة، أطلقنا في شهر يونيو 2023 مشروع “زهو” في موقع استراتيجي متميز في غرب أسيوط، والذي يمثّل علامة فارقة تبرهن على التزامنا برؤيتنا الابتكارية لتطوير مجتمعات عمرانية خارج القاهرة. ونجدد في شركة مدينة مصر التزامنا الدائم بتقديم أفضل مشروعات التطوير العقاري عالية الجودة التي تلبي مختلف احتياجات وأذواق عملائنا من مختلف أنحاء الجمهورية، مع حرصنا المستمر على ترسيخ مكانتنا الرائدة في صدارة سوق التطوير العقاري المصري.
واستشرافًا للمستقبل، نتطلع إلى اقتناص المزيد من فرص النمو، وكلنا ثقة في قدرتنا على مواجهة وتجاوز التحديات المختلفة، وأؤكد على استعداد وتأهب شركة مدينة مصر بشكل كامل لتوظيف أحدث إمكانياتها المتطورة لتزويد عملائها بتجربة حياة سكنية استثنائية.
عبد الله سلام
الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب
الأداء التشغيلي
إجمالي المبيعات التعاقدية
نجحت الشركة في تحقيق أداء تشغيلي قوي خلال النصف الأول من 2023، حيث سجلت إجمالي مبيعات تعاقدية بقيمة 5,298.3 مليون جنيه، وهو نمو سنوي بمعدل 54.6%، مقابل 3,427.6 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. مثلت المبيعات التعاقدية بمشروع تاج سيتي 63.9% منها (ما يعادل 3,383.5 مليون جنيه)، وهو مشروع متعدد الاستخدامات على مساحة 3.6 مليون متر مربع في شرق القاهرة. في حين مثلت المبيعات التعاقدية بمشروع سراي 36.0% من إجمالي المبيعات التعاقدية خلال الفترة (ما يعادل 1,909.9 مليون جنيه)، وهو مشروع متعدد الاستخدامات على مساحة 5.5 مليون متر مربع، ويتميز بموقعه الاستراتيجي بالقرب من العاصمة الإدارية على طريق القاهرة السويس.
بلغ إجمالي الوحدات المباعة 1.055 وحدة خلال النصف الأول من عام 2023، وهو انخفاض سنوي بمعدل 8.4%، مقابل 1.152 وحدة خلال نفس الفترة من العام السابق. فقد تمكنت الشركة من بيع 706 وحدة في مشروع تاج سيتي خلال النصف الأول من العام الجاري مقابل 517 وحدة خلال نفس الفترة من عام 2022، بالإضافة إلى بيع 345 وحدة بمشروع سراي، مقابل 635 وحدة خلال نفس الفترة من عام 2022. وقد شهدت الفترة إطلاق المرحلة الأولى من مشروع راي داخل سراي، والذي يتكوّن من ڤيلات مستقلة على نموذج (S) ووحدات تاون هاوس. وعقب ذلك، أطلقت الشركة مشروع Elan متعدد الاستخدامات على مساحة 356 ألف متر مربع. وخلال شهر يونيو، أطلقت الشركة المرحلة الثالثة من مشروع “كلوب سايد” في “تاج سيتي”، التي تمتدّ على مساحة 131,5 متر مربع، ويضم المشروع وحدات تتنوع بين وحدات نموذج “Lofts”، وشقق سكنية، ووحدات دوبلكس. وقد بلغت المبيعات بمشروع “راي” 1.1 مليار جنيه كما في 30 يونيو 2023، و386 مليون جنيه بمشروع “Elan”، و200 مليون جنيه للمرحلة الثالثة من مشروع “كلوب سايد”، خلال نفس الفترة.
وخلال الربع الثاني من 2023 منفردًا، بلغت المبيعات التعاقدية 3.505.5 مليون جنيه، وهو نموّ سنوي بنسبة 90.7٪، مقابل 1.838.0 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، حيث ساهمت المبيعات في مشروع “تاج سيتي” بنسبة 61.1٪ من إجمالي المبيعات خلال الربع الثاني من العام الجاري (ما يعادل 2.142.7 مليون جنيه مصري). في حين مثلت مبيعات مشروع “سراي” 38.8٪ من إجمالي المبيعات خلال نفس الفترة (ما يعادل 1،360.5 مليون جنيه). وقد بلغ إجمالي عدد الوحدات المباعة 722 وحدة سكنية خلال الربع الثاني من عام 2023، بزيادة سنوية 23.0٪، حيث نجحت الشركة في بيع 463 وحدة في مشروع “تاج سيتي” خلال الربع الثاني من العام، مقابل 270 وحدة سكنية خلال نفس الفترة من العام السابق، في حين تمكنت الشركة من بيع 257 وحدة في مشروع “سراي” خلال الربع الثاني 2023، مقابل 317 وحدة سكنية خلال نفس الفترة من العام السابق.
المتحصلات النقدية من العملاء
ارتفعت قيمة المتحصلات النقدية من العملاء بمعدل سنوي 19.6% لتسجل 1.954.9 مليون جنيه خلال النصف الأول من عام 2023، مقابل 1,634.0 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. كما انخفضت معدلات تأخر السداد 2.5% خلال النصف الأول من عام 2023 مقابل 4.4% خلال النصف الأول من عام 2022، وهو ما يعكس جهود الإدارة لتعظيم القيمة من محفظة مشروعات الشركة ومعالجة حالات تعثر السداد.
وعلى صعيد الربع الثاني من عام 2023 منفردًا، بلغت المتحصلات النقدية من العملاء 1،066.8 مليون جنيه مصري، وهو نمو سنوي بمعدل 33.7٪، مقابل 797.7 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، في حين بلغت معدلات تأخر السداد 7.2٪ خلال الربع الثاني من العام الجاري، مقابل 4.4٪ خلال الربع الثاني من 2022.
إلغاء التعاقدات
انخفضت قيمة إلغاء التعاقدات بشكل ملحوظ لتسجل 366.5 مليون جنيه خلال النصف الأول من عام 2023، مقابل 1.176.7 مليون جنيه خلال نفس الفترة العام السابق، وذلك على خلفية الظروف الاقتصادية الراهنة. بلغ معدل إلغاء الحجوزات إلى إجمالي المبيعات التعاقدية 6.9% خلال النصف الأول من 2023، انخفاضًا من 34.3% خلال نفس الفترة من العام السابق، علمًا بأن المعدل الحالي لإلغاء الحجوزات بلغ أقل من مستوياته الطبيعية الذي يتراوح بين 10 و15%.
وخلال الربع الثاني منفردًا من عام 2023، بلغت قيمة إلغاء التعاقدات 252.6 مليون جنيه، بانخفاض سنوي 38.6٪، مقابل 411.6 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. في حين بلغت نسبة إلغاء الحجوزات إلى إجمالي المبيعات التعاقدية 7.2% خلال الربع الثاني من العام الجاري، مقابل 22.4٪ خلال الربع الثاني من 2022.
تسليم الوحدات
نجحت شركة مدينة مصر في تسليم 479 وحدة في مختلف مشاريعها خلال النصف الأول من عام 2023، بانخفاض سنوي قدره 42.4٪، مقابل 832 وحدة تم تسليمها خلال النصف الأول من العام السابق، على خلفية ارتفاع مخزون الوحدات الجاهزة للتسليم خلال عام 2022. وقد بلغت الوحدات السكنية التي سلمتها الشركة في مشروع “سراي” 411 وحدة خلال النصف الأول من العام الجاري، مقابل 459 وحدة خلال نفس الفترة من 2022، و65 وحدة سكنية في مشروع “تاج سيتي”، مقابل 359 وحدة خلال نفس الفترة من 2022، و3 وحدات في مشروع حدائق النصر للإسكان المتوسّط، مقابل 14 وحدة خلال نفس الفترة من 2022.
وخلال الربع الثاني من 2023 منفردًا، تمكنت الشركة من تسليم 203 وحدة سكنية خلال الربع الثاني من عام 2023، وهو تراجع سنوي بنسبة 56.9٪، مقابل 471 خلال نفس الفترة من العام السابق. كما قامت الشركة بتسليم 31 وحدة سكنية في مشروع “تاج سيتي” خلال الربع الثاني، مقابل 183 وحدة خلال نفس الفترة من 2022، و172 وحدة سكنية في مشروع “سراي”، مقابل 285 وحدة خلال نفس الفترة من 2022، في حين لم تقم الشركة بتسليم أي وحدات في مشروع حدائق النصر، مقابل تسليم 3 وحدات سكنية خلال نفس الفترة من العام السابق.
النفقات الرأسمالية
بلغت النفقات رأسمالية للاستثمارات في أعمال الإنشاءات والبنية التحتية بالمشروعات القائمة 925.5 مليون جنيه خلال النصف الثاني من 2023، مقابل 798.9 مليون جنيه خلال نفس الفترة العام السابق. فخلال النصف الثاني من 2023؛ بلغت استثمارات الشركة في أعمال الإنشاءات والبنية التحتية في مشروع تاج سيتي 545.7 مليون جنيه، مقابل 273.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، و304.9 مليون جنيه في مشروع سراي، مقابل 476.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. أمّا في مشروعات الشركة الأخرى، فقد بلغت النفقات الرأسمالية للاستثمارات في أعمال الإنشاءات والبنية التحتية 74.9 مليون جنيه خلال النصف الثاني من عام 2023، صعودًا من 49.3 مليون جنيه خلال العام السابق. ويرجع ارتفاع النفقات الرأسمالية خلال النصف الثاني من 2023 إلى نجاح الشركة في إطلاق مشروعين جديدين (راي وElan) في سراي، فضلًا عن بدء المرحلة الثالثة من مشروع “كلوب سايد”، وإطلاق مشروع “زهو” في أسيوط.
وخلال الربع الثاني من 2023 منفردًا، بلغت النفقات الرأسمالية للاستثمارات في أعمال الإنشاءات والبنية التحتية بالمشروعات القائمة 413.4 مليون جنيه، ودون تغير سنوي ملحوظ مقابل 417.8 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. وخلال الربع الثاني من العام؛ بلغت النفقات الرأسمالية 284.8 مليون جنيه في مشروع تاج سيتي، مقابل 116.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، و78.6 مليون جنيه في مشروع سراي، مقابل 263.9 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، و50 مليون جنيه مصري في مشروعات أخرى مقابل 37.7 مليون جنيه، خلال نفس الفترة من العام السابق.
محفظة الأراضي
تمتلك مدينة مصر محفظة أراضي بمساحة 9.6 مليون متر مربع كما في 30 يونيو 2023. وتتميز محفظة أراضي الشركة بمواقع استراتيجية بالقاهرة الكبرى (مشروعي تاج سيتي وسراي). وتنفرد محفظة أراضي الشركة بمقومات تنافسية باعتبارها أراضي مملوكة بنظام التملك الحر، حيث لا يوجد قيود زمنية محددة من الجهات المختصّة على تطوير هذه الأراضي. كما تتمتع الشركة بإمكانية تقسيم الأراضي وبيعها في صورة قطع غير مطوّرة. ويمثل مشروع تاج سيتي 37.9% من إجمالي محفظة أراضي الشركة كما في 30 يونيو 2023، في حين يمثل مشروع سراي 57.5%، ومشروع زهو أسيوط 4.6% من إجمالي محفظة أراضي الشركة خلال نفس الفترة.
وتشكل مساحة الأراضي الجاري تطويرها بمشروع تاج سيتي حوالي 58.7% من مساحة أراضي المشروع كما في نهاية يونيو 2023، فيما تمثل مساحة المشروعات السكنية وغير السكنية التي لم يتم إطلاقها 18.7% و22.6%، على التوالي من إجمالي مساحة المشروع.
وفي مشروع سراي، بلغت نسبة الأراضي قيد التطوير حوالي 42.0% من إجمالي مساحة المشروع بنهاية النصف الثاني من 2023، في حين مثلت المشروعات السكنية وغير السكنية التي لم يتم طرحها بعد 43.3% و14.7%؛ على التوالي.
تمتلك الشركة محفظة أراضي جديدة تزيد مساحتها عن 437 ألف متر مربع في محافظة أسيوط في صعيد مصر. وقد انطلقت الشركة في تطوير تلك الأراضي خلال النصف الثاني من 2023، مما يعكس الجهود الدؤوبة التي تبذلها الشركة لتعزيز توسعاتها خارج القاهرة الكبرى.
الأداء المالي
قائمة الدخل
الإيرادات
بلغت الإيرادات 2,199.6 مليون جنيه مصري خلال النصف الأول من عام 2023، وهو نمو سنوي بمعدل 22.8٪ مقابل 1,790.7 مليون جنيه مصري خلال النصف الأول من عام 2022، بفضل الارتفاع القوي لإجمالي المبيعات التعاقدية خلال الفترة.
بلغت الإيرادات من تسليم الوحدات 686.3 مليون جنيه خلال النصف الأول من العام، وهو تراجع سنوي بمعدل 45.9٪، في حين ارتفعت إيرادات المبيعات الجديدة بنسبة سنوية 56.5% إلى 1,274.0 مليون جنيه خلال النصف الأول من عام 2023. وفي الوقت نفسه، مثلت إيرادات تسليم الوحدات 35.0٪ من إجمالي المبيعات البالغة 1,960.3 خلال النصف الأول من 2023 (قبل احتساب الإلغاءات وبيع الأراضي وفوائد الأقساط وإيرادات الإيجارات)، بينما مثلت إيرادات المبيعات الجديدة 65.0% من إجمالي المبيعات خلال نفس الفترة. من جانب آخر، بلغت الإيرادات المتوقعة من المشروعات الجاري تنفيذها 14,744.8 بنهاية النصف الأول من عام 2023، والتي تم احتسابها وفق القيمة الاسمية للوحدات المدرجة ضمن قائمة المبيعات التي لم يتم تسليمها بعد.
وخلال الربع الثاني من عام 2023 منفردًا، بلغت الإيرادات 1,184.4، وهو نمو سنوي بمعدل 21.8%. وقد مثلت الإيرادات من تسليم الوحدات 26.7% من إجمالي المبيعات خلال الربع الثاني من العام الجاري، بينما ساهمت إيرادات المبيعات الجديدة بنسبة 73.3% من إجمال المبيعات خلال نفس الفترة.
مجمل الربح
ارتفع مجمل الربح بمعدل سنوي 152.1% إلى 1,379.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، مقابل 547.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، وذلك في ضوء الإيرادات القوية التي حققتها الشركة خلال الفترة. كما ارتفع هامش مجمل الربح إلى 62.7٪ خلال النصف الأول من عام 2023، مقابل 30.6٪ خلال نفس الفترة من عام 2022، بفضل نمو الإيرادات من المبيعات الجديدة التي تتسم بهوامش ربحيتها المرتفعة، مقارنة بإيرادات تسليم الوحدات ذات هوامش الربحية الأقل.
وخلال الربع الثاني من عام 2023 منفردًا، ارتفع مجمل الربح بمعدل سنوي 189.9% ليسجل 799.7 مليون جنيه، مصحوبًا بارتفاع هامش مجمل الربح إلى 67.5%، مقابل 28.4% خلال نفس الفترة من العام السابق.
المصروفات البيعية العمومية والإدارية
بلغت المصروفات البيعية العمومية والإدارية 560.6 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، بزيادة سنوية نسبتها 106.2% مقابل 271.9 مليون جنيه من خلال نفس الفترة من العام السابق، وذلك على خلفية تنفيذ وإطلاق الحملات الإعلامية المستهدفة. وبلغت نسبة المصروفات البيعية العمومية والإدارية إلى الإيرادات 25.5% خلال النصف الأول من 2023، صعودًا من 15.2٪ خلال نفس الفترة من العام السابق.
وخلال الربع الثاني من عام 2023 منفردًا، ارتفعت المصروفات البيعية العمومية والإدارية إلى 396.7 مليون جنيه، بزيادة سنوية 143.2%. وبلغت نسبة المصروفات البيعية العمومية والإدارية إلى الإيرادات 33.5% خلال الربع الثاني من العام الجاري، صعودًا من 16.8% خلال نفس الفترة من العام السابق.
مصروفات الفوائد
سجلت مصروفات الفوائد 153.0 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، صعودًا من 147.3 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2022. وخلال الربع الثاني من العام الجاري، ارتفعت مصروفات الفوائد إلى 82.2 مليون جنيه، مقابل 74.6 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق، نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة.
الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك
ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمعدل سنوي 116.1% لتسجل 873.1 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، مقابل 404.0 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. وصاحب ذلك ارتفاع هامش الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 39.7٪ مقابل 22.6٪ خلال نفس الفترة من العام السابق بسبب ارتفاع مساهمة إيرادات المبيعات الجديدة ذات هوامش الأرباح المرتفعة في إجمالي إيرادات الشركة خلال الفترة.
وخلال الربع الثاني من العام الجاري، ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمعدل سنوي 122.4% لتبلغ 429.3 مليون جنيه، وصاحب ذلك ارتفاع هامش الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 36.2%، مقابل 19.9% خلال نفس الفترة من العام السابق.
صافي الربح
حقق صافي الربح نموًا ملحوظًا بمعدل سنوي 146.8% ليسجل 584.7 مليون جنيه خلال النصف الأول من 2023، مقابل 236.9 مليون جنيه خلال النصف الأول من العام السابق، ويعكس ذلك النمو القوي لمجمل الربح وتحسن التكاليف التشغيلية وضرائب الدخل، فضلاً عن نمو الإيرادات التمويلية. وارتفع هامش صافي الربح إلى 26.6% خلال النصف الأول من 2023، مقابل 13.2% خلال النصف الأول من عام 2022، مدعومًا بنموّ هامش مجمل الربح خلال الفترة.
وخلال الربع الثاني من عام 2023 منفردًا، ارتفع صافي الربح بمعدل سنوي 140.2% إلى 280.3 مليون جنيه، مصحوبًا بارتفاع هامش صافي الربح إلى 23.7% مقابل 12.0% خلال الربع الثاني من العام السابق.
قائمة المركز المالي
النقدية وما في حكمها
بلغت قيمة النقدية وما في حكمها (باستثناء ودائع مصروفات الصيانة) 1,260.7 مليون جنيه كما في 30 يونيو 2023، وهو تراجع بمعدل 31.4% مقابل 1,836.8مليون جنيه كما في 31 ديسمبر 2022، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى سداد قرض مشترك.
الدين
انخفض إجمالي الدين المستحق بنسبة 30.1% ليسجل 2,256.5 مليون جنيه كما في 30 يونيو 2023، مقابل 3,226.4 مليون جنيه كما في 31 ديسمبر 2022، بفضل السداد الكامل للقرض المشترك. من ناحية أخرى بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 43.9٪ بنهاية يونيو 2023، انخفاضًا من 66.2% بنهاية ديسمبر 2022. وبلغ صافي الاقتراض 995.8 مليون جنيه كما في 30 يونيو 2023، انخفاضًا من 1,389.6 مليون كما في 31 ديسمبر 2022. وسجلت نسبة صافي الاقتراض إلى الأرباح التشغيلية قبل الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 0.6 مرة كما في 30 يونيو 2023، انخفاضًا من 1.7 مرة كما في 31 ديسمبر 2022. وتتبنى الشركة استراتيجية مدروسة بعناية فائقة للاستخدام الأمثل للاقتراض بما يساهم في دعم خطط النمو وإدارة المخاطر المالية ذات الصلة.
أوراق القبض
بلغت أرصدة أوراق القبض 4,371.3 مليون جنيه بنهاية النصف الأول من 2023، منها 1,750.3 مليون جنيه رصيد أوراق القبض قصيرة الأجل، و2,316.4 مليون جنيه رصيد أوراق قبض طويلة الأجل، و304.6 مليون جنيه الرصيد المستحق من العملاء. من ناحية أخرى، نجحت الشركة في إتمام صفقة توريق بقيمة 805 مليون جنيه خلال هذا الربع الأول من العام، ليصل بذلك إجمالي حصيلة صفقات التوريق 1,567.9 مليون جنيه كما في 30 يونيو 2023. وبلغت نسبة أوراق القبض إلى صافي الاقتراض الدين 4.4 مرة بنهاية النصف الأول من عام 2023، مقابل 2.8 مرة بنهاية عام 2022.
عقارات ومنشآت ومعدّات
بلغت قيمة الأصول الثابتة والأصول الثابتة تحت التنفيذ واستثمارات التطوير العقاري 61.0 مليون جنيه بنهاية النصف الأول من 2023، صعودًا من 57.0 مليون جنيه بنهاية عام 2022.
أبرز التطورات خلال النصف الأول من عام 2023
في شهر يناير من عام 2023، قامت شركة مدينة مصر بإطلاق برنامج “Safe” للاستثمار العقاري، والذي يتيح فرصة الاستثمار في الأصول الآمنة ذات العائد الثابت، كما يقدم البرنامج طريقة جديدة للاستثمار العقاري عبر اقتناء العقار من خلال مفهوم الملكية الجزئية مقابل أسعار جذّابة. وسيتمّ البدء في تنفيذ البرنامج في مشروع The Hoft في تاج سيتي من خلال شركة منّك للتطوير العقاري.
في شهر فبراير من نفس العام، نجحت الشركة في توقيع مذكرة تفاهم مع شركة كوسنتك، وهي شركة مساهمة مصرية رائدة في أنشطة التصميم والبناء، وذلك لتنفيذ الأخيرة لأعمال إنشائية بقيمة 500 مليون جنيه في أرينا مول وكاڤانا في مشروع سراي.
وفي شهر مارس الماضي، تمكّنت الشركة من إتمام الإصدار الثاني بقيمة 805.5 مليون جنيه ضمن برنامج إصدار سندات التوريق بالتعاون مع قطاع الترويج وتغطية الاكتتاب التابع للمجموعة المالية هيرميس. يأتي الإصدار ضمن برنامج إصدار سندات توريق بقيمة 3 مليار جنيه، تم الإعلان عنه في بداية عام 2022، في حين بلغت قيمة الإصدار الأول 300 مليون جنيه.
وفي نفس الشهر أيضًا، قامت الشركة بإطلاق المرحلة الثانية من مشروع كلوب سايد في تاج سيتي، حيث حققت مبيعات وصلت قيمتها إلى مليار جنيه، كما وصلت مساحة البناء بالمشروع 131.474 متر مربع. ويتكون المشروع من خمس مراحل (أربع مراحل سكنية، بالإضافة إلى نادي رياضي)، وتبلغ القيمة الإجمالية للاستثمارات في المرحلتين اللذين تم إطلاقهما في “كلوب سايد” حوالي 3.6 مليار جنيه.
بالتوازي مع ذلك، قامت الشركة في نفس الشهر بالانتهاء من المرحلة الأولى من مشروع “راي” في سراي، والذي يتكوّن من ڤيلات مستقلة نموذج (S) تتراوح مساحتها بين 212-239 متر مربع، ووحدات تاون هاوس تصل مساحتها إلى 160 متر مربع.
وقد شهد شهر مارس أيضًا قيام الشركة بتغيير علامتها التجارية من “مدينة نصر للإسكان والتعمير” إلى “مدينة مصر”، لتعكس العلامة الجديدة استراتيجية النمو التي تتبناها الشركة، والهادفة إلى التوسع بأعمالها وأنشطتها على الساحتين المحلية والإقليمية. ويجسد الاسم الجديد التاريخ العريق للشركة وسجلها الحافل بالتميّز فضلاً عن مكانتها الرائدة في السوق وسعيها الدائم نحو استكشاف آفاق النموّ.
وفي شهر يونيو من عام 2023، بدأت الشركة تنفيذ استراتيجيتها التوسعية في جميع أنحاء الجمهورية من خلال إطلاق مشروع “زهو” بموقع استراتيجي متميز في غرب أسيوط، والذي يمتدّ على مساحة 104 فدّان ويشمل 1250 وحدة سكنية، في حين تشمل المرحلة الأولى من المشروع إقامة 297 وحدة سكنية بمساحات مختلفة على مساحة 63000 متر مربع.
وفي نفس الشهر أيضًا، أطلقت الشركة المرحلة الأولى من مشروع “Elan”، وهو أحدث مشروعاتها في “سراي”، والذي يشمل 2800 وحدة سكنية مختلفة تشمل الشقق السكنية ووحدات البنتهاوس والوحدات العلوية “Lofts” ووحدات الدوبلكس على مساحة إجمالية تبلغ 347.043.
— نهاية البيان —
قائمة الدخل
مليون جنيه الربع الثاني 2023 الربع الثاني 2022 التغير النصف الأول 2023 النصف الأول 2022 التغير
صافي إيرادات النشاط 1,184,360.9 972,346.5 21.8% 2,199,558.1 1,790,707.7 22.8%
تكلفة إيرادات النشاط (384,676.6) (696,511.3) -44.8% (819,989.7) (1,243,376.9) -34.1%
مجمل الربح 799,684.3 275,835.1 189.9% 1,379,568.4 547,330.7 152.1%
يخصم:
المصروفات البيعية والتسويقية (344,451.6) (131,153.4) 162.6% (473,053.1) (213,687.5) 121.4%
المصروفات العمومية والإدارية (52,220.7) (31,934.8) 63.5% (87,575.8) (58,245.5) 50.4%
مصروفات تشغيل أخرى (6,382.8) (3,906.3) 63.4% (13,080.1) (19,227.2) -32.0%
مصروفات تمويلية (82,153.4) (74,572.8) 10.2% (152,960.8) (147,296.7) 3.8%
المخصصات (7,893.0) – – (7,893.0) – –
يضاف:
مخصصات انتفى الغرض منها – – – – – –
رد خسائر ائتمانية متوقعة (صافي) – 42,000.0 -100.0% – 70,000.0 -100.0%
إيرادات تمويلية 29,997.2 29,212.9 2.7% 64,249.2 53,438.8 20.2%
إيرادات أخرى مرتبطة بالنشاط 32,547.5 30,424.3 7.0% 55,776.2 53,891.5 3.5%
الأرباح الناتجة من التشغيل 369,127.4 135,904.9 171.6% 765,031.1 286,204.0 167.3%
أرباح بيع أصول مالية بالقيمة العادلة (من خلال الدخل الشامل الآخر) – – – 235.3 222.2 5.9%
أرباح الأصول المالية – تكلفة مستهلكة 41.7 40.3 3.5% 41.7 40.3 3.5%
المصروفات الأخرى (5,754.1) (2,580.1) 123.0% (8,566.0) (4,745.8) 80.5%
صافي الأرباح قبل الضرائب 363,415.0 133,365.1 172.5% 756,742.2 281,720.8 168.6%
ضريبة الدخل (84,099.0) (17,555.3) 379.1% (164,041.8) (45,625.5) 259.5%
الضريبة المؤجلة 1,001.3 869.4 15.2% (7,993.9) 826.0 -1067.7%
صافي أرباح الفترة 280,317.2 116,679.2 140.2% 584,706.4 236,921.4 146.8%
قائمة المركز المالي
(مليون جنيه) 30 يونيو 2023 31 ديسمبر 2022 التغير
الأصول
الأصول غير المتداولة
الأصول الثابتة (صافي) 34,319.5 35,002.9 -2.0%
أصول حق انتفاع بالصافي 86,897.6 97,597.5 -11.0%
أصول ثابتة تحت التنفيذ 24,315.3 19,612.2 24.0%
أصول غير ملموسة 4,670.4 3,749.6 24.6%
استثمارات في شركات تابعة 78,957.3 78,957.3 –
المسدد تحت حساب استثمارات في شركات تابعة 200,000.0 175,000.0 14.3%
أصول مالية بالتكلفة المستهلكة 122.0 122.0 –
أصول مالية بالقيمة العادلة – الدخل الشامل الآخر 27,542.1 27,542.1 –
استثمارات تطوير عقاري 2,355.4 2,383.7 -1.2%
أوراق قبض طويلة الأجل (صافي) 2,316,407.4 1,759,337.4 31.7%
أصول ضريبية مؤجلة 19,985.6 27,979.5 -28.6%
إجمالي الأصول غير المتداولة 2,795,572.4 2,227,284.1 25.5%
الأصول المتداولة
مخزون مواد – – –
أراضي ووحدات عقارية غير تامة 5,335,542.5 5,277,852.0 1.1%
وحدات عقارية تامة 273,291.3 265,056.6 3.1%
أوراق قبض قصيرة الأجل 1,750,292.6 1,770,428.9 -1.1%
العملاء المدينون (صافي) 304,645.5 420,323.0 -27.5%
الموردون المدينون (صافي) 274,777.8 241,888.7 13.6%
المدينون والأرصدة المدينة الأخرى 935,356.8 1,434,892.8 -34.8%
أصول مالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر 2,478.5 2,314.3 7.1%
أصول مالية بالتكلفة المستهلكة – أذون خزانة 975,707.8 963,623.2 1.3%
مبالغ مستحقة من أطراف ذات علاقة 108,292.3 78,745.8 37.5%
مدينو إدارة وتشغيل وصيانة التجمعات السكنية – – –
النقدية وما في حكمها 282,519.6 870,893.2 -67.6%
إجمالي الأصول المتداولة 10,242,904.8 11,326,018.5 -9.6%
إجمالي الأصول 13,038,477.1 13,553,302.6 -3.8%
الالتزامات وحقوق الملكية
حقوق الملكية
رأس المال المصدر والمدفوع 2,135,000.0 2,100,000.0 1.7%
الاحتياطي القانوني 373,144.2 335,772.3 11.1%
الأرباح المرحلة 1,934,062.3 1,664,460.0 16.2%
صافي أرباح الفترة/السنة 584,706.4 747,436.3 -21.8%
الدخل الشامل الآخر 90,650.0 – –
حقوق الملكية 23,027.9 23,027.9 –
إجمالي حقوق الملكية 5,140,590.8 4,870,696.6 5.5%
الالتزامات غير المتداولة
أوراق دفع طويلة الأجل (صافي) 127,821.4 154,348.8 -17.2%
قروض طويلة الأجل 1,100,642.8 1,201,559.7 -8.4%
الالتزامات طويلة الأجل – تطوير الأراضي 322,963.8 299,954.0 7.7%
التزامات عقود التأجير طويلة الأجل 59,865.2 72,382.9 -17.3%
إجمالي الالتزامات غير المتداولة 1,611,293.3 1,728,245.3 -6.8%
الالتزامات المتداولة
مقدمات من العملاء عن وحدات غير مسلمة 2,998,312.4 2,764,048.9 8.5%
مخصصات 89,790.0 82,148.0 9.3%
مبالغ مستحقة لأطراف ذات علاقة 5,159.6 5,028.0 2.6%
مبالغ مستحقة للموردين 311,383.4 478,318.1 -34.9%
التزامات استكمال مرافق 111,351.0 153,641.8 -27.5%
دائنو توزيعات 164,675.6 – –
دائنون وأرصدة دائنة أخرى 1,004,014.5 962,328.8 4.3%
دائنو إدارة وتشغيل وصيانة التجمعات السكنية 30,439.7 7,507.4 305.5%
أقساط جارية من قروض لأجل 236,077.3 1,112,711.2 -78.8%
قروض قصيرة الأجل 743,334.7 741,032.2 0.3%
بنوك دائنة – تسهيلات ائتمانية 176,407.2 171,129.8 3.1%
التزامات عقود التأجير قصيرة الأجل 29,353.6 23,104.0 27.0%
الالتزامات قصيرة الأجل – تطوير الأراضي 208,806.6 208,806.6 0.0%
مصلحة الضرائب 177,487.6 244,556.0 -27.4%
إجمالي الالتزامات المتداولة 6,286,593.0 6,954,360.7 -9.6%
إجمالي الالتزامات 7,897,886.3 8,682,606.0 -9.0%
إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية 13,038,477.1 13,553,302.6 -3.8%
عن مدينة مصر
تعد شركة مدينة مصر من أبرز الشركات الرائدة في مجالات التشييد والبناء والتطوير العقاري في مصر، حيث نجحت منذ انطلاق أعمالها عام 1959 في تلبية الاحتياجات السكنية لملايين المواطنين المصريين. وقد قامت الشركة بتطوير مشروعات كبرى منذ نشأتها تتضمن معظم أحياء مدينة نصر بمحافظة القاهرة، التي تحتضن أكثر من 3 مليون مواطن. وعقب قيد الشركة بالبورصة المصرية عام 1996، انطلقت الشركة نحو التوسع بنطاق أعمالها لتغطي مختلف القطاعات المستهدفة في سوق التطوير العقاري المصري، مستفيدة من سجل إنجازاتها الحافل في تنفيذ المشروعات السكنية والبنى التحتية وفق أعلى مستويات الجودة. يقع المقر الرئيسي للشركة في منطقة القاهرة الكبرى، وتمتد بصمتها إلى مواقع جغرافية أخرى على مستوى البلاد، حيث تحظى بمحفظة أراضي جذابة تتجاوز 9 مليون متر مربع.
تبلغ مشروعات الشركة 19 مشروعًا حتى نهاية الربع الثاني من 2023، موزعة على مشروعين رئيسيين؛ أولهما مشروع “تاج سيتي”، الممتد على مساحة 3.6 مليون متر مربع، وهو مشروع متعدد الاستخدامات تم تصميمه بعناية ليصبح وجهة حضارية متكاملة. أمّا المشروع الثاني “سراي” فيمتد على مساحة 5.5 مليون متر مربع، وهو أيضًا مشروع متعدد الاستخدامات، ويحتل موقعًا استراتيجيًا على مقربة من العاصمة الإدارية الجديدة على طريق القاهرة – السويس. كما أطلقت الشركة مشروع “زهو” في محافظة أسيوط وهو مشروع متعدد الاستخدامات على مساحة 104 فدان، كأولى مشروعاتها التوسعية خارج منطقة شرق القاهرة. يتميز مشروع “زهو” بموقع استراتيجي بجانب مطار أسيوط وعلى بعد 15 دقيقة من وسط المحافظة، حيث يقدم احتياجات الحياة العصرية من المنتج العقاري في صعيد مصر.
التوقعات والإفادات المستقبلية
المعلومات والبيانات والآراء الواردة في هذا العرض التقديمي لا تشكل عرضًا عامًا بموجب أي تشريع معمول به، ولا تشكل عرضًا للبيع، أو توصية من أي نوع لشراء أي أوراق مالية أو أدوات مالية، ولا تعد بمثابة نصيحة أو توصية فيما يتعلق بهذه الأوراق المالية أو غيرها من الأدوات المالية. المعلومات الواردة في هذا العرض التقديمي والمتعلقة بالسعر الذي تم عنده شراء أو بيع الاستثمارات في الماضي، أو العائد على هذه الاستثمارات، لا يمكن الاعتماد عليها كمؤشر للأداء المستقبلي لتلك الاستثمارات.
يحتوي هذا العرض التقديمي على بيانات تطلعية. قد تنطوي تلك البيانات التطلعية على مخاطر معروفة وغير معروفة، وغيرها من أوجه عدم اليقين وعوامل مهمة أخرى والتي قد تتسبب في أن تكون النتائج أو الأداء أو الإنجازات الفعلية لشركة مدينة نصر للإسكان والتعمير (“الشركة”) مختلفة جوهريًا عن أي نتائج أو أداء أو إنجازات مستقبلية يتم التعبير عنها أو ضمنيًا بهذه البيانات الاستشرافية. تعتمد البيانات التطلعية على افتراضات عديدة فيما يتعلق باستراتيجيات الشركة الحالية والمستقبلية ومناخ الأعمال والبيئة التي تعمل بها الشركة في المستقبل.
ولا ينبغي اعتبار أي من التقديرات المستقبلية أو التوقعات المتضمنة في هذا العرض التقديمي بمثابة مؤشرات أو وعود، ولا ينبغي اعتبار أي منها إشارة ضمنية، أو تأكيد، أو ضمان بدقة أو اكتمال الافتراضات التي تستند إليها هذه التوقعات أو التقديرات. هذه البيانات التطلعية تٌعنى فقط في تاريخ إصدارها، وهي تخضع أيضًا لمتطلبات الامتثال للقوانين واللوائح المعمول بها. وتتبرأ الشركة صراحةً من أي التزام أو تعهد بنشر أي تحديثات أو مراجعات على أي بيانات تطلعية متضمنة في العرض التقديمي لتعكس النتائج الفعلية أو أي تغير في الافتراضات أو التغييرات في العوامل التي تؤثر على هذه العبارات.
المعلومات والآراء الواردة في هذا العرض التقديمي يعتد بها فقط في تاريخ العرض التقديمي، وتستند تلك المعلومات والآراء إلى بيانات عامة تم جمعها في هذا التاريخ، ولكنها قد تخضع للتغيير دون إشعار مسبق. وتعتمد الشركة على المعلومات التي تم الحصول عليها من مصادر يعتقد أنها موثوقة، ولكنها لا تضمن دقتها أو اكتمالها. مع مراعاة الالتزام بالقوانين واللوائح المعمول بها، لا تنوي الشركة أو أي من وكلائها أو موظفيها أو مستشاريها، أو عليها أي واجب أو التزام نحو تزويد المستلم بأي معلومات إضافية، سواء على سبيل التعديل أو التحديث أو المراجعة لهذا العرض التقديمي أو أي معلومات واردة فيه.
تم اقتباس بعض المعلومات المالية الواردة في هذا العرض التقديمي من تقرير الإدارة والقوائم المالية غير المدققة. قد يكون هناك اختلافات بين آليات إعداد تقارير الإدارة عن المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية و / أو مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة، ولذلك ينبغي عليك الرجوع إلى مستشاريك المحترفين و / أو إجراء الفحص النافي للجهالة لفهم هذه الاختلافات بشكل كامل ومفصل وأي من الآثار المترتبة عليها فيما يتعلق بالمعلومات المالية ذات الصلة الواردة في هذا العرض. وتخضع بعض الأرقام العددية المدرجة في هذا العرض التقديمي إلى تعديلات بهدف التقريب. ووفقًا لذلك، قد لا تكون الأرقام العددية الموضحة في خانات المجموع في بعض جداول مطابقاً للتجميع الحسابي للأرقام التي سبقتها.
