الرئيس التنفيذي
أشرف الحادي

رئيس التحرير
فاطمة مهران

EFG Hermes Completes Advisory onUSD 428.7Million IPO of Parkinon the DFM

 

The IPO set a record for the most subscribed offering on the Dubai Financial Market, with an overall subscription of approximately 165 times.

EFG Hermes, an EFG Holding Company and the leading investment bank in the Middle East and North Africa (MENA), announced today that its investment banking division successfully completed its advisory on theUSD 428.7million initial public offering (IPO) of Parkin, the largest provider of paid parking facilities and services in Dubai, on the Dubai Financial Market (DFM). EFG Hermesacted as a Joint Bookrunner on the transaction.

Parkinoffered a total of 24.99% of its total issued share capital through the sale of749,700,000 existingshares at AED 2.10per share, implying a market capitalization of AED 6.30 billion (USD 1.72 billion).

The IPO captured the attention of investors, setting a record as the most oversubscribed offering on the DFM, with an overall subscription of approximately 165 times. EFG Hermes alone covered the book 44.3 times. Recognizing the overwhelming demand from retail investors, the company responded by augmenting the retail tranche by around 20% during the final stages of bookbuilding.

Karim Galal, Managing Director of Investment Banking at EFG Hermes,an EFG Holding company, commented,“The resounding success of Parkin’s IPO as the most ever oversubscribed offering on the DFM underscores the unwavering confidence investors have in Dubai’s burgeoning market and Parkin’s strong position within it. Leveraging our robust sales capabilities, EFG Hermes orchestrated a swift and comprehensive bookbuilding process, covering the entire book within mere hours. As a key member of the syndicate, alongside two international banks and four regional banks, our contribution was pivotal in achieving this milestone. Our team’s expertise and dedication ensured that Parkin stood out to investors as an attractive infrastructure play on Dubai’s promising economic growth trajectory.”

Parkin is the largest provider of paid parking facilities and services in Dubai. The company has the exclusive right to operate all paid public on-street parking, public off-street parking, and public multi-story car parks in the Emirate. With a track record spanning almost three decades, the Parkin team currently operates approximately 197,000 paid parking spaces at strategic locations across Dubai, providing a superior customer experience.

Thistransaction is the latest in a series oflandmark dealsthe Firm has advised on in the GCC region over the years, advising on eight IPOs in 2023 alone. This included advisory on the IPO of Dubai Taxi Company on the Dubai Financial Market (DFM) and OQ Gas Networks on the Muscat Stock Exchange (MSX), the largest Omani IPO in over two decades. It also advised on the IPO of ADESHolding Company on the Saudi Exchange, as well as the successful IPOs of ADNOC L&S and ADNOC Gas Plc on the Abu Dhabi Securities Exchange (ADX); IPO of Lumi Rental Company on the Saudi Exchange; Abraj Energy Services on the MSX; and Al Ansari Financial Services PJSC on the Dubai Financial Market (DFM).

Related Posts:

MoneyHash partners with Tabby to enable BNPL for merchants across MEA

محافظ أسيوط يستقبل وزير التربية والتعليم خلال زيارته للمحافظة لمتابعة سير العملية التعليمية

Innovo secures EGP 2.2 billion contract to deliver residential and infrastructure works at Alburouj, Cairo

Mantle8 unveils breakthrough technology that accelerates hydrogen exploration

Evergrow Signs offtake Agreement with Fertigo to Supply 60,000 Tons of Potassium Sulfate Annually Starting in 2026

Ukrainian Ambassador: Relations with the UAE are a Global Model of Friendship and Constructive Partnership

Meals On Me Teams Up with METROFITT Gym for the Launch of its New High Protein Meals – PROTEIN

El Gouna Marks 35 Years with the Red Sea’s First Ever 35-Michelin-Star Culinary Showcase

آخر الأخبار
إعلان وظائف هيئة السوق المالية رسميًا وشروط التقديم تفاصيل شهادة بنك مصر بعائد متغير رسميًا من البنك مواصفات سيارة شيفروليه أوبترا 2026 رسميًا من المنصور للسيارات خطوات استخراج الكارت الموحد 2025 رسميًا من وزارة النقل مواصفات Realme GT 8 Pro رسميًا وإطلاقه في الأسواق موعد صرف معاشات شهر نوفمبر 2025 رسميًا من هيئة التأمينات إعلان وظائف وزارة التضامن الاجتماعي رسميًا وشروط التقديم أماكن شقق الإسكان الفاخر 2025 رسميًا من وزارة الإسكان خطوات الاستعلام عن نتيجة الكشف الطبي لسيارات المعاقين رسميًا عبر وزارة الصحة مجموعة دوبيزل تسجّل أداءً قوياً في الإمارات بهوامش أرباح تقارب 50% قبيل إدراجها في سوق دبي المالي تحالف مصرفي من خمسة بنوك يمنح تمويل إسلامي مشترك -مضاربة - بقيمة 5.2 مليار جنيه لصالح شركة انرشيا لل... فوربس الشرق الأوسط تُصدر قائمتين لأقوى قادة الرعاية الصحية في المنطقة لعام 2025 جون سعد: «المالية» تلغي قرار إلزام المحاسبين القانونيين بالقيد في سجلات مصلحة الضرائب وزير الاستثمار يترأس الاجتماع التكميلي للمجلس الوزاري السابع عشر لمنطقة التجارة الحرة القارية الإفري... وزير البترول يشارك في افتتاح مؤتمر ومعرض شرق المتوسط للطاقة (EMC 2025) بمدينة ليماسول تصل لـ السجن 10 سنوات.. عقوبة التزوير في الأوراق الرسمية والعرفية.. فيديو تحالف مصرفي من 5 بنوك يمنح تمويلًا إسلاميًا بقيمة 5.2 مليار جنيه لصالح "إنرشيا" لمشروع جيفيرا بالساح... تفاصيل كراسة شروط المرحلة العاشرة لمشروع بيت الوطن رسميًا من وزارة الإسكان مواعيد دخول المتحف المصري الكبير 2025 رسميًا وأسعار التذاكر خطوات الاستعلام عن نتيجة شقق الإسكان الاجتماعي 2025 رسميًا عبر موقع الصندوق